#分享美股交易赢英伟达股票

تحليل عميق لأداء شركة إنفيديا في سوق الأسهم

أنهت إنفيديا تداولات يوم الجمعة عند 130.75 دولارًا، بانخفاض يومي قدره 4.12%، وأقصى انخفاض خلال الجلسة بلغ 6.3%، وأدنى مستوى وصل إليه عند 127.9 دولارًا، وأعلى مستوى بلغ 136.2 دولارًا، وقيمة السوق الإجمالية حوالي 3.21 تريليون دولار. هذا الانخفاض استمر في الاتجاه التصحيحي الذي شهدته قطاع أشباه الموصلات مؤخرًا، حيث كانت إنفيديا قد حققت ارتفاعًا إجماليًا يزيد عن 70% خلال العام، وكانت قيمتها السوقية عند مستويات عالية تاريخيًا، مما أدى ضغط جني الأرباح، بالإضافة إلى مخاوف من تباطؤ القطاع، مما تسبب في هذا التصحيح.

‌تحليل المؤشرات الفنية‌

‌الاتجاه والمتوسطات‌: انخفض سعر السهم دون المتوسط المتحرك لـ30 يومًا (135.2 دولارًا)، مما كسر الاتجاه الصاعد القصير الأمد؛ لكنه لا يزال فوق المتوسط المتحرك لـ50 يومًا (128.5 دولارًا)، ويظل أعلى بكثير من المتوسط المتحرك لـ200 يوم (96.8 دولارًا)، مما يدل على أن الاتجاه الصاعد على المدى الطويل لم يتغير بعد.

‌مؤشر RSI‌: هبط مؤشر RSI إلى 32.1، واقترب من منطقة البيع المفرط (تحت 30)، مما يشير إلى أن زخم الهبوط القصير قد يكتمل، وهناك حاجة إلى انتعاش فني.

‌مؤشر MACD‌: خط MACD السريع قد عبّر أسفل الخط البطيء مكونًا تقاطعًا هبوطيًا، وبيان الأعمدة أصبح سلبيًا، مما يدل على إشارة هبوط واضحة على المدى القصير، لكن الهبوط لم يصاحبه حجم تداول مستمر، ولم تظهر إشارات على بداية اتجاه هبوطي حاسم.

‌حجم التداول‌: بلغ حجم التداول اليوم حوالي 279 مليون سهم، بزيادة قدرها 35% عن متوسط حجم التداول اليومي خلال الثلاثة أشهر الماضية، وهو تصحيح بحجم تداول كبير، مع خروج واضح للأموال، ولكنه أيضًا أنهى دورة من تداول الأسهم، مما أدى إلى تراجع ضغط البيع تدريجيًا.

‌مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية‌

‌الدعم‌:

‌الدعم الأول عند 127.9 دولار‌: أدنى سعر خلال اليوم، ويتوافق مع مستوى المتوسط المتحرك لـ50 يومًا، وإذا تمكن السهم من الحفاظ على هذا المستوى، فمن المرجح أن يتراوح بين 128 و135 دولارًا على المدى القصير؛

‌دعم قوي عند 120 دولار‌: أدنى نقطة تصحيح في أواخر مايو، وهو أيضًا مستوى دعم رئيسي للاتجاه الصاعد السابق، وإذا تم كسره، سيفتح المجال لمزيد من الهبوط، مع احتمالية التوجه نحو 110 دولارات.

‌المقاومة‌:

‌المقاومة الأولى عند 135.2 دولار‌: مستوى المتوسط المتحرك لـ30 يومًا، وهو أهم مقاومة للانتعاش القصير، ويجب أن يستقر فوقه لتأكيد توقف الهبوط؛

‌مقاومة رئيسية عند 142 دولار‌: أعلى نقطة قبل التصحيح الحالي، وإذا تمكن السهم من اختراقها بحجم تداول، فسيؤكد انعكاس الاتجاه القصير.

‌توقعات السوق المستقبلية‌

‌على المدى القصير‌: قرب المؤشرات الفنية من منطقة البيع المفرط، مع وجود حاجة لانتعاش فني، ومن المتوقع أن يتراوح بين 128 و135 دولارًا ليقوم بامتصاص ضغط البيع، مع التركيز على فعالية دعم 128 دولارًا، وإذا تم كسره، فمن المرجح أن يتجه نحو دعم قوي عند 120 دولار.

‌على المدى المتوسط والطويل‌: لا تزال الطلبات على قدرات الحوسبة بالذكاء الاصطناعي في القطاع مرتفعة، حيث تسيطر إنفيديا على أكثر من 80% من حصة السوق في مجال وحدات معالجة الرسوميات، وبدأت الإنتاج الكمي للجيل التالي من شرائح B100، مع طلبات ممتلئة، ولم تتغير ميزاتها التنافسية. لكن هناك مخاطر واضحة أيضًا: حيث لا يزال معدل السعر إلى الأرباح (TTM) يتجاوز 62 مرة، وتقييم الشركة عند أعلى 90% من المستويات التاريخية، مع استمرار AMD وإنتل في تطوير شرائح الذكاء الاصطناعي، وزيادة توقعات حرب الأسعار في القطاع؛ بالإضافة إلى أن سياسات تصدير الولايات المتحدة إلى الصين قد تؤثر على حجم شحنات الشرائح، مما يضغط على النمو المستقبلي. ويبلغ متوسط السعر المستهدف من قبل المؤسسات حوالي 158 دولارًا، مع وجود مساحة ارتفاع حوالي 20% عن السعر الحالي، لكن هناك تباينات واضحة.

‌نصائح التداول‌

‌مستثمرو الأسهم‌:

‌استراتيجية جريئة‌: يمكن شراء الأسهم بكميات صغيرة عند تصحيح السعر بين 128 و130 دولارًا، بهدف الانتعاش الفني، مع هدف عند 135 دولارًا، وتحديد وقف الخسارة أدنى 125 دولارًا؛

‌استراتيجية محافظة‌: الانتظار حتى يستقر السعر فوق 135 دولارًا، وتأكيد اختراق المتوسط المتحرك لـ30 يومًا قبل الدخول، لتجنب تحمل ضغط البيع القصير.

‌مستثمرو الخيارات‌: إذا كنت تتوقع انتعاشًا، يمكنك التركيز على خيارات الشراء ذات سعر التنفيذ 135 دولارًا، والتي تقترب من تاريخ الانتهاء؛ وإذا كنت تتوقع استمرار الضغط، يمكنك بيع خيارات البيع بالقرب من 128 دولارًا لجمع الأقساط، مع مراعاة أن يدعم ذلك مستوى الدعم.

‌نصائح إدارة المخاطر‌: إنفيديا تتسم بتقلبات عالية حاليًا، ولا تزال التصحيحات في القطاع لم تنتهِ بعد، لذا يُنصح بالتحكم في حجم المركز بنسبة لا تتجاوز 10%، مع التركيز على تأثير قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي على أسهم التكنولوجيا الأسبوع المقبل.