#分享美股交易赢英伟达股票

عودة الأسهم الكبرى بقوة، وأسهم الذكاء الاصطناعي تتعرض للبيع--تغير في نمط سوق الأسهم الأمريكية مرة أخرى

4 يونيو، أظهرت المؤشرات الثلاثة الكبرى في سوق الأسهم الأمريكية تباينًا هيكليًا من نوع "الثلج والنار": ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.73% ليصل إلى 51561.93 نقطة، مسجلاً مستوى قياسيًا جديدًا؛ وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.41% ليصل إلى 7584.31 نقطة؛ وانخفض مؤشر ناسداك المركب بشكل طفيف بنسبة 0.09% ليصل إلى 26830.96 نقطة. المحرك الرئيسي للسوق هو "تداول الأموال وشفاء المشاعر":

أسهم التكنولوجيا تتعرض لضغوط: أدى عدم رفع توقعات إيرادات الذكاء الاصطناعي للسنة المالية 2027 من قبل Broadcom إلى بيع جماعي، حيث هبطت بأكثر من 12% في يوم واحد، مما أثقل على قطاع الرقائق (انخفضت Micron Technology بنحو 8%، وAMD بنسبة 3.56%)؛ وارتدت أسهم مفهوم الذكاء الاصطناعي بشكل جماعي، لكن Nvidia ارتفعت بنسبة 1.94% على عكس الاتجاه.

القطاعات الدفاعية تتصدر: تدفق الأموال إلى قطاعات الرعاية الصحية (+3.16%) والمالية (+2.68%)، مع ارتفاع أسهم Blackstone وCushman & Wakefield في المقدمة.

اضطرابات ماكرو: زادت المخاطر الجيوسياسية في الشرق الأوسط من أسعار النفط، بالإضافة إلى تحسن بيانات طلبات إعانة البطالة، مما أدى إلى مخاوف من التضخم وتوقعات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما أدى إلى ضغط مؤقت على الأسهم ذات التقييمات العالية.

تحليل المؤشرات الفنية

مؤشر RSI: تراجع RSI لمؤشر ناسداك إلى حوالي 52، مبتعدًا عن منطقة الشراء المفرط، مع زخم محايد وضعيف؛ واحتفظ مؤشر S&P 500 بـ RSI عند 58، في منطقة محايدة إلى قوية، بدون إشارات واضحة لشراء مفرط.

شكل MACD: تقلص الأعمدة الحمراء للمؤشرين، مع تراكم زخم الهبوط لكن لم يتشكل تقاطع مميت، ولم تتغير الاتجاهات على المدى القصير.

هيكل بولينجر: تقلص عرض النطاق لمؤشري S&P 500 وناسداك، وانخفضت التقلبات إلى أدنى مستوى خلال ثلاثة أشهر تقريبًا، مما يشير إلى دخول السوق في مرحلة تصحيح وتراكم، ويعتمد الاتجاه على أرباح الذكاء الاصطناعي أو إشارات السياسات.

نظام المتوسطات المتحركة: يحافظ مؤشر S&P 500 على دعم ثابت عند متوسط 50 يومًا (حوالي 7500 نقطة) ومتوسط 200 يوم (حوالي 7100 نقطة)؛ وناسداك تحت ضغط عند متوسط 50 يومًا (حوالي 27200 نقطة)، لكنه لم يخترق المتوسط 200 يوم (حوالي 25000 نقطة).

مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية

الدعم:

26500 نقطة (ناسداك): أدنى نقطة سابقة ومنطقة تركيز الخيارات، خط دفاع قصير المدى؛ كسرها قد يطلق عمليات بيع برمجية.

7500 نقطة (S&P 500): مستوى كامل الأرقام وأسفل منصة التذبذب، وإذا تم كسره، قد ينخفض إلى 7400 نقطة.

25000 نقطة (ناسداك): دعم قوي على المدى الطويل عند المتوسط 200 يوم، وهو الحد الأدنى لتخصيص المؤسسات.

المقاومة:

27000 نقطة (ناسداك): مستوى نفسي سابق ومتوسط 50 يوم، يمكن أن يتجاوز إلى 27500 نقطة.

7650 نقطة (S&P 500): أعلى مستوى حديث ومنطقة مقاومة فنية، بعد الثبات عليها، الهدف هو 7800 نقطة.

52000 نقطة (داو جونز): بعد الوصول إلى مستوى قياسي جديد، لا توجد مقاومة واضحة، لكن يجب الحذر من جني الأرباح.

توقعات السوق المستقبلية

قصير المدى (1-4 أسابيع): سيتراوح السوق حول مناطق 26500–27000 نقطة للناسداك و7500–7650 نقطة لـ S&P 500. يتركز الاهتمام على تقارير أرباح شركات الذكاء الاصطناعي للربع الثاني (مثل Nvidia وMicrosoft) واجتماع الفيدرالي في يونيو: إذا فاقت إيرادات الذكاء الاصطناعي التوقعات أو أُطلق إشارات خفض الفائدة، قد يحدث انتعاش؛ وإذا زادت المخاطر الجيوسياسية أو تدهورت بيانات التضخم، قد تتعزز عمليات التصحيح.

متوسط وطويل المدى (6-18 شهرًا): التحول الحقيقي في استثمارات رأس مال الذكاء الاصطناعي هو المتغير الأساسي. على الرغم من التصحيح القصير، لم تتزعزع الحواجز البيئية لشركات التكنولوجيا الكبرى (Microsoft وGoogle)، ولم تتغير المنطقية طويلة الأمد لزيادة الإنتاجية المدفوعة بالذكاء الاصطناعي. تظهر خلافات بين المؤسسات: المتفائلون (مثل جولدمان ساكس) يواصلون استهداف مؤشر S&P 8000، معتبرين أن نمو الأرباح لم يُسعر بشكل كامل؛ والمتشائمون (مثل Bank of America) يحذرون من مخاطر "فقاعة الذكاء الاصطناعي"، ويخشون من تأخير عوائد رأس المال.

نصائح التداول

المتداولون على المدى القصير:

قم بتداول خفيف عند مناطق 26500–26800 نقطة للناسداك أو 7500–7550 نقطة لـ S&P 500، مع وضع وقف خسارة عند 26200 نقطة أو أقل من 7450 نقطة.

اختراق 27000 نقطة للناسداك أو 7650 نقطة لـ S&P 500 يمكن أن يتيح زيادة المراكز، مع هدف عند 27500 نقطة أو 7800 نقطة.

تجنب أسهم الرقائق عالية التقلب، وركز على مجالات التخزين (Micron) ووحدات الضوء وغيرها من القطاعات ذات الطلبات المدعومة.

المستثمرون على المدى المتوسط:

التنويع: استثمر بشكل تدريجي في شركات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي (مثل Microsoft وGoogle)، مع زيادة حجم المراكز عند كل تصحيح بنسبة 3-5%.

استراتيجية التحوط: اشترِ خيارات بيع على مؤشر S&P 500 (بسعر تنفيذ 7400) أو خيارات بيع على ناسداك (بسعر تنفيذ 26000) للحماية من المخاطر النظامية.

كيف ستتطور سوق الأسهم الأمريكية؟ هل يمكن للناسداك أن يستعيد عافيته؟ هل تتوقع انتعاش أسهم التكنولوجيا أم عودة أسهم الرعاية الصحية والمالية إلى الصدارة؟ شاركنا رأيك!