#TradFi交易分享挑战 تحليل سوق ORCL (شركة أوراكل) حتى 23 مايو 2026:

1. اتجاه السعر
مؤخرًا، أظهر سعر السهم اتجاهًا تصاعديًا متقلبًا، مع تقلب داخلي بنسبة 8.2% في 15 مايو، حيث ارتفع من 185.45 دولار إلى 200.7 دولار، تلاه تراجع طفيف، وأغلق حوالي 190 دولار في 23 مايو.
بالنظر إلى مخطط الشموع لمدة 30 يومًا، كان هناك انخفاض حاد في أواخر أبريل، حيث انخفض من 187.5 دولار إلى 161.39 دولار، لكنه تعافى بسرعة في مايو، مع وجود ثمانية شموع صاعدة من أصل أحد عشر يوم تداول، مما يشير إلى تحسن في معنويات السوق.
2. المؤشرات الفنية
نسبة السعر إلى الأرباح الديناميكية تقدر بحوالي 33.67 مرة، ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية حوالي 26 مرة، مما يدل على تقييم مرتفع نسبيًا، ويعكس توقعات السوق العالية لآفاق تحولها إلى الذكاء الاصطناعي.
نسبة الحجم حوالي 1.04، ونسبة الشراء إلى البيع حوالي 0.85، مما يظهر توازنًا نسبيًا بين القوة الشرائية والبيعية، ولكن مع تركيز عالٍ في الحيازات، مما يعني أن تقلبات السعر قد تتأثر بشكل كبير بالأوامر الكبيرة.
3. الدعم الأساسي
أداء قوي في الربع الثالث من السنة المالية 2026، حيث بلغت الإيرادات 17.19 مليار دولار، بزيادة 18% على أساس سنوي، وأرباح السهم غير المعتمدة بمقدار 1.79 دولار، كلاهما يتجاوز توقعات السوق.
ارتفعت الطلبات المؤجلة إلى 553 مليار دولار، بزيادة 325% على أساس سنوي، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى عقود الذكاء الاصطناعي، مما يشير إلى إمكانات نمو إيرادات مستقبلية كبيرة.
أصبح قطاع السحابة هو محرك النمو الأساسي، مع ارتفاع الإيرادات الإجمالية للسحابة بنسبة 41% على أساس سنوي، بما في ذلك البنية التحتية كخدمة (IaaS) التي تنمو بمعدل مذهل 81%.
4. عوامل المخاطر
حجم ديون كبير، حيث تتجاوز الديون المستحقة 100 مليار دولار، ومن الممكن أن تصل الديون المعدلة إلى 300 مليار دولار بحلول 2028، مما يدل على مخاطر ائتمانية عالية، مع ارتفاع فروقات CDS إلى أعلى مستوى منذ 2009.
زادت النفقات الرأسمالية بشكل كبير، ومن المتوقع أن تصل إلى 50 مليار دولار في السنة المالية 2026، مما يمثل نسبة عالية من الإيرادات، ويضع ضغطًا على التدفق النقدي.
على المدى القصير، يتأثر ORCL بأخبار التحول الإيجابية في الذكاء الاصطناعي، مع زخم تصاعدي في سعر السهم، لكن التقييم العالي، ومستويات الديون، وضغوط التدفق النقدي تشكل مخاطر. على المدى الطويل، إذا سارت عمليات تسليم طلبات الذكاء الاصطناعي بسلاسة، فهناك إمكانية لنمو الأرباح، ولكن يجب الانتباه لإدارة الديون وتغيرات التصنيف الائتماني. $ORCL