#TradFi交易分享挑战 5.24 التحليل الفني للذهب وتحليل سوق الأسبوع القادم

ما هي الأخبار الأخيرة التي تؤثر على حركة الذهب والنفط؟ وكيف ينبغي تقييم الاتجاهات الصعودية والهبوطية للذهب في المستقبل؟
يوم السبت (23 مايو)، وحتى الأسبوع المنتهي في 19 مايو، ظهرت تباينات واضحة في مراكز المضاربين. زاد المضاربون في قطاع الطاقة بشكل ملحوظ من مراكزهم الصافية على النفط، بينما تقلصت مراكز الشراء الصافية في المعادن الثمينة مثل الذهب والفضة، وارتفعت بشكل طفيف مراكز النحاس. في سوق العملات الأجنبية، حافظ اليورو على مراكز شراء صافية، بينما استمرت الين والجنيه الإسترليني والفرنك السويسري في وضع مراكز بيع صافية. تظهر مراكز سندات الخزانة الأمريكية تباينا في الآجال، حيث تقلصت المراكز القصيرة الأجل، وزادت المراكز الطويلة الأجل. معظم منتجات الزراعة شهدت تقليل المضاربين لمراكز الشراء أو تقليل مراكز البيع، مما يعكس حذرًا عامًا في التعديلات. تظهر البيانات أن المشاركين في السوق يعيدون توازن مراكزهم بين فئات الأصول المختلفة، مما يعكس توقعات متفاوتة بشأن المتغيرات الكلية. على الرغم من استمرار التوتر في الشرق الأوسط، إلا أن أداء الذهب هذا الأسبوع لا يزال ضعيفًا. ومع إعادة السوق للمراهنة على رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وارتفاع أسعار النفط الذي يعزز مخاوف التضخم، استمر ضغط أسعار الذهب، ووصل إلى أدنى مستوى له خلال ثلاثة أسابيع. في الوقت نفسه، على الرغم من أن مفاوضات إيران والولايات المتحدة أظهرت بعض الإشارات الإيجابية، إلا أن الخلافات الرئيسية لا تزال قائمة، مما يبقي السوق في حالة حذر شديد بشأن التضخم العالمي وآفاق أسعار الفائدة.
من ناحية أخرى، يتلقى الذهب دعمًا من المخاطر الجيوسياسية، لكنه يتعرض أيضًا لضغوط مشتركة من توقعات أسعار النفط، والدولار، وأسعار الفائدة، مما يحد من نطاق الارتداد القصير الأمد. توقعات الاحتياطي الفيدرالي المتشددة تظل العامل السلبي الرئيسي للذهب. بسبب ارتفاع أسعار النفط الذي يثير مخاوف التضخم العالمية، زاد المتداولون من رهاناتهم على احتمال رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي قبل نهاية العام. قال عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي وولر يوم الجمعة إن، مع تزايد مخاطر التضخم، لا ينبغي أن يعتبر الاحتياطي الفيدرالي خفض الفائدة خطوة افتراضية. وكان وولر قد دعم خفض الفائدة في يناير من هذا العام. خلال خطابه، أشار إلى أن استمرار الصراع في الشرق الأوسط وارتفاع تكاليف النفط والسلع الأساسية قد يؤدي إلى تفشي التضخم المستمر في الاقتصاد. وقال إن الوقت قد حان لوقف إشارة الاحتياطي الفيدرالي إلى احتمال خفض الفائدة مرة أخرى. وأكد أن من الصحيح في المستقبل القريب أن يبقى سعر الفائدة عند مستوى 3.5% إلى 3.75%. وأضاف: "إذا لم يتراجع التضخم بسرعة، فلا أستبعد احتمال رفع الفائدة في المستقبل." وأوضح وولر أنه يتفق الآن مع الرأي القائل بأنه يجب على الاحتياطي الفيدرالي أن يوضح أن التعديلات القادمة على سعر الفائدة قد تكون إما خفضًا أو رفعًا. من ناحية البيانات الاقتصادية، انخفض مؤشر ثقة المستهلك النهائي من جامعة ميشيغان من 48.2 إلى 44.8 في مايو، وتوقعات المستهلكين للتضخم خلال سنة واحدة ارتفعت من 4.5% إلى 4.8%، وخلال خمس سنوات من 3.4% إلى 3.9%. مما يدل على أن مخاوف المستهلكين من ضغوط الأسعار المستقبلية لا تزال تتصاعد، وتوفر أساسًا لإعادة تقييم السوق لمسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي. بالإضافة إلى ذلك، أدى قسم ووش إلى أداء اليمين كرئيس للاحتياطي الفيدرالي. في 22 مايو، ترأس ترامب مراسم أداء اليمين لووش كرئيس لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في البيت الأبيض. وفقًا للتقارير الإعلامية، لم تُعقد هذه المراسم في مقر الاحتياطي الفيدرالي المعتاد، بل في البيت الأبيض. سيراقب السوق عن كثب الإشارات السياسية التي يصدرها الرئيس الجديد للاحتياطي الفيدرالي، خاصة في ظل ارتفاع توقعات التضخم واستمرار ارتفاع أسعار النفط، حيث قد تؤثر تصريحاتها بشأن مسار الفائدة بشكل إضافي على الدولار، والعوائد، والذهب.
تحليل سوق الذهب يوم الاثنين القادم:
التحليل الفني للذهب: حافظ الذهب هذا الأسبوع على حركة تذبذب ضمن نطاق صغير، وأغلق الأسبوع على شكل نجمة دوجي، مما يضع احتمالية عدم وضوح الاتجاه القصير الأمد، لكن من تحليل الإطار الزمني الأكبر، فإن الاستراتيجية العامة تميل إلى البيع الرئيسي. استمر الذهب في أداء ضعيف خلال يوم أمس، مع ضعف زخم الارتداد الصعودي، وواجه السعر مقاومات عدة عند محاولة الارتفاع، ولم يتمكن من استدامة الارتفاع بشكل فعال. تظهر مؤشرات السوق أن التوازن بين القوى الصاعدة والهابطة ضعيف، وأن السوق يميل إلى تصحيح تقني، دون إشارات على انعطاف قوي، لذا فإن الاتجاه القصير لا يزال يتبع نمط التراجع تحت ضغط المقاومة. أغلق الذهب يوم الجمعة على شكل نجمة دوجي، ويبدو أن الاتجاه قصير الأمد ضعيف، ومن المرجح أن يستمر في التراجع يوم الاثنين. المقاومة على الرسم البياني اليومي عند حوالي 4540، وأعلى نقطة ارتداد في الساعة الأولى عند 4530 تمثل مستوى ضغط رئيسي قصير الأمد.
من خلال تحليل الأربعة ساعات، نركز على أن يكون الدخول في البيع عند الارتداد من مستوى 4530-35، مع الاعتماد على مقاومة الارتداد لتغطية المراكز القصيرة، ونراقب دعم 4480 على المدى القصير، وننتبه لمقاومة 4550-60، وأهم من ذلك مقاومة 4580-4585، مع الحذر من احتمال عودة السوق للهبوط مرة أخرى بعد عدم كسر الدعم، مع توقع أن ينتهي الأسبوع على شكل تذبذب ضعيف. بدون أخبار مفاجئة قوية، لا توجد شروط لارتفاع أو هبوط حاد.
بشكل عام، يُنصح يوم الاثنين القادم بالاعتماد على البيع عند الارتداد، والشراء عند التصحيح، مع التركيز على مقاومة 4550-4570، ودعم 4480-4450، ويجب على الجميع الالتزام بالوتيرة، والتحكم في حجم المراكز، وتحديد وقف الخسارة بدقة، وعدم مقاومة السوق بشكل عشوائي. $XAUUSD