سهمان يمتلكان إمكانات هائلة للتمسك بهما خلال العقد القادم من عدم اليقين

الذكاء الاصطناعي (AI) يغير العالم الذي نعيش فيه، وعلى مدى العقد القادم، قد يبدو العالم مكانًا مختلفًا جدًا عما هو عليه اليوم. تتقدم التكنولوجيا بسرعة، ومع ذلك يصاحب ذلك الكثير من عدم اليقين. قادة اليوم ليسوا مضمونين ليكونوا قادة الغد، لكن بعض الشركات في وضع جيد للاستمرار في قيادة التقدم.

لننظر إلى سهمين عملاقين للنمو يمكن الاحتفاظ بهما خلال العقد القادم في هذه الأوقات غير المؤكدة.

ألفابت: اللعبة الكاملة للذكاء الاصطناعي

توسيع

ناسداك: GOOGL

ألفابت

تغير اليوم

(-1.19%) $-4.61

السعر الحالي

$383.05

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$4.6 تريليون

نطاق اليوم

$381.78 - $388.75

نطاق الـ 52 أسبوعًا

$162.00 - $408.61

الحجم

749.2 ألف

متوسط الحجم

28.6 مليون

الهامش الإجمالي

60.43%

عائد الأرباح الموزعة

0.22%

في عصر الذكاء الاصطناعي، تظل ألفابت (GOOGL 1.19%) (GOOG 1.04%) واحدة من الشركات الأفضل وضعًا للقيادة على المدى الطويل. تمتلك الشركة عدة مزايا من المتوقع أن تستمر.

الأول هو أعمال الرقائق الخاصة بها، والتي تمنحها ميزة تكاليف هيكلية. من خلال تطوير وحدات المعالجة العصبية (TPUs) قبل أكثر من عقد وتصميم نظامها البيئي من الأجهزة والبرمجيات حولها، تمتلك الشركة بداية قوية جدًا في هذا المجال. هذا يسمح لها ببناء نماذج الذكاء الاصطناعي بتكلفة أقل بكثير من المنافسين وتشغيل الاستنتاج بشكل أرخص بكثير. في الوقت نفسه، أصبحت رقائقها راسخة لدرجة أنها تسمح حتى لعملاء مختارين ببدء طلب TPUs مباشرة من شريك التطوير المشترك Broadcom، مما يخلق مصدر دخل آخر عالي الهامش.

بعد ذلك، عندما يتعلق الأمر بالذكاء الاصطناعي، تمتلك ألفابت ميزة توزيع وواجهة استخدام ضخمة. تأتي هذه الميزة من امتلاك الشركة لأكثر متصفح شهرة في العالم، Chrome، ونظام تشغيل الهواتف الذكية، Android، وكلاهما يمتلك حصة سوق عالمية تقارب 70%. في الوقت نفسه، يغطي اتفاق مشاركة إيرادات البحث مع Apple، الذي يجعل Apple محرك البحث الافتراضي على أجهزتها، معظم الباقي. هذا يجعلها بشكل أساسي بوابة الإنترنت. ثم لديها العديد من الواجهات، مثل بحث Google، وتطبيق Gemini الخاص بها، وGoogle Maps، وغيرها، لدمج نماذج الذكاء الاصطناعي الخاصة بها.

الأهم من ذلك، أن ألفابت تمتلك ميزة تحقيق الأرباح أيضًا. تدير أكبر شبكة إعلانات في العالم، وتخدم كل شيء من العلامات التجارية العالمية إلى التجار المحليين ومقدمي الخدمات. كما أن لديها علاقات قوية مع التجزئة والعلامات التجارية من خلال Google Shopping. مع أحدث نماذج Gemini 3.5، أدركت الشركة أيضًا أنها لا تحتاج إلى أذكى نموذج ذكاء اصطناعي للفوز بسوق المستهلكين؛ بل تحتاج إلى واحد سريع وفعال من حيث التكلفة، ويمكن توسيعه عبر منتجاتها المختلفة لدفع النمو.

مع أفضل مجموعة أدوات للذكاء الاصطناعي من أي شركة، والوحيدة التي تمتلك رقائق ونماذج ذكاء اصطناعي على مستوى عالمي، تستعد ألفابت للفوز بطرق متعددة من الذكاء الاصطناعي. هذا يجعلها سهمًا ترغب في امتلاكه خلال العقد القادم.

مصدر الصورة: Getty Images.

شركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية: تاجر أسلحة رقائق الذكاء الاصطناعي

توسيع

بورصة نيويورك: TSM

شركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية

تغير اليوم

(-0.69%) $-2.82

السعر الحالي

$404.33

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$2.1 تريليون

نطاق اليوم

$402.95 - $410.61

نطاق الـ 52 أسبوعًا

$190.56 - $421.97

الحجم

314.2 ألف

متوسط الحجم

13.7 مليون

الهامش الإجمالي

60.72%

عائد الأرباح الموزعة

0.82%

سوق بنية الذكاء الاصطناعي يتوسع بسرعة، لكنه يتغير أيضًا بسرعة. لطالما هيمنت Nvidia على سوق تدريب نماذج الذكاء الاصطناعي باستخدام وحدات معالجة الرسومات (GPUs). ومع ذلك، أبرمت AMD بعض الصفقات الكبيرة على وحدات معالجة الرسومات للاستنتاج، والتي من المتوقع أن تصبح السوق الأكبر. في الوقت نفسه، يسعى مشغلو مراكز البيانات الكبيرة (الذين يملكون مراكز بيانات ضخمة) إلى اتباع خطى ألفابت وتصميم معجلات ذكاء اصطناعي مخصصة لمساعدتهم على تقليل التكاليف. مع ارتفاع الذكاء الاصطناعي الوكيل، هناك طلب كبير فجأة على وحدات المعالجة المركزية (CPUs) عالية الأداء للخوادم، مع توقع أن يتقلص نسبة GPU إلى CPU بشكل كبير في مراكز البيانات.

بينما يربك هذا الصورة حول الشركات المصنعة للرقائق التي ستبرز في النهاية، فإن كل هذا أخبار جيدة لـ شركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية (TSM 0.69%)، لأنها تصنع الرقائق لجميع كبار مصممي الرقائق. مع احتكار شبه كامل لتصنيع الرقائق المنطقية المتقدمة، تمتلك TSMC قوة تسعير قوية، ولكن مع وجود عدة عملاء يتنافسون على القدرة، فإن الشركة في وضع أقوى بكثير للمضي قدمًا.

كوسيط في سباق بنية الذكاء الاصطناعي، تعتبر TSMC سهمًا ترغب في امتلاكه على المدى الطويل، لأنه لا يهم أي شركة أو تقنية ستسود. على الرغم من وجود منافسين لها، إلا أنهم يعانون من مشاكل في العوائد، ولا أحد منهم يمتلك الحجم أو الخبرة التكنولوجية لمواجهتها.