الملياردير تشيس كولمان زاد مؤخرًا حصته في هذه الأسهم الثلاثة الرائدة في أشباه الموصلات. هل لا تزال فرص شراء؟

واحد من أبرز المستثمرين في التكنولوجيا اليوم هو تشيس كولمان من تايجر جلوبال، وكان مدير صندوق التحوط الملياردير مشغولًا بوضع الأموال في ثلاث أسهم أشباه موصلات في الربع الأول. مع ازدهار سوق بنية الذكاء الاصطناعي (AI)، لا يزال هذا مكانًا رائعًا للعثور على أسهم نمو عالية الجودة.

خلال الربع، أضاف كولمان إلى ممتلكاته الكبيرة بالفعل في نفيديا (NVDA 1.86%)، برودكوم (AVGO +0.01%)، وتصنيع أشباه الموصلات في تايوان (TSM 0.69%). جميع الأسهم الثلاثة من بين أعلى 10 ممتلكاته، مع نفيديا في المرتبة الثانية بعد ألفابت، بنسبة 9.2% من ممتلكاته؛ تاسك في المرتبة الرابعة بنسبة 8.2%؛ وبرودكوم في المرتبة السابعة بنسبة 4.9% من محفظته.

دعونا نلقي نظرة على ما قد يكون جذب كولمان لهذه الأسماء ولماذا لا تزال تبدو جميعها كصفقات جيدة للشراء.

مصدر الصورة: Getty Images.

1. نفيديا: الرائد في تدريب نماذج اللغة الكبيرة

نفيديا هي الاسم المهيمن في بنية الذكاء الاصطناعي، خاصة لتدريب نماذج الذكاء الاصطناعي. أنشأت الشركة خندقًا واسعًا في هذا المجال من خلال منصة برمجيات CUDA، التي وضعتها في مختبرات أبحاث الذكاء الاصطناعي المبكرة، ونتيجة لذلك، يُكتب معظم رمز الذكاء الاصطناعي الأساسي ويُحسن لأجهزتها لمعالجة الرسوميات (GPUs).

سوف يظل سوق تدريب نماذج اللغة الكبيرة (LLM) هو مصدر دخلها الرئيسي، لكنها أيضًا في موقع جيد للت inference والذكاء الاصطناعي الوكيل. تساعدها "استحواذها" على شركة Groq ووحدات معالجة اللغة (LPUs) الخاصة بها على مهاجمة سوق inference الذي يتطلب ذاكرة كثيفة، بينما طورت أيضًا وحدات المعالجة المركزية (CPUs) الخاصة بها، والتي تعتبر مهمة للذكاء الاصطناعي الوكيل. كما أن لديها مجموعة قوية من منتجات الشبكات.

توسيع

ناسداك: NVDA

نفيديا

التغير اليومي

(-1.86%) $-4.09

السعر الحالي

$215.42

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$5.2 تريليون

نطاق اليوم

$214.84 - $221.07

نطاق 52 أسبوعًا

$132.92 - $236.54

الحجم

5.8 مليون

متوسط الحجم

171.3 مليون

الهامش الإجمالي

74.15%

عائد الأرباح الموزعة

0.02%

بشكل عام، حولت نفيديا نفسها بصمت من شركة تصنيع شرائح إلى لاعب كامل في بنية الذكاء الاصطناعي يمكنه تقديم حلول خوادم من النهاية إلى النهاية للعملاء المصممة لمهام الذكاء الاصطناعي المحددة، بما في ذلك التدريب، inference، والذكاء الاصطناعي الوكيل. هذا يجعلها صفقة جيدة للشراء.

2. برودكوم: بطل الشرائح المخصصة

برودكوم سريعًا تصبح واحدة من أهم الشركات في قطاع الشرائح. كقائد في تقنية الدوائر المتكاملة الخاصة بالتطبيقات (ASIC)، ساعدت في تطوير وحدات معالجة Tensor (TPUs) التي تحظى بتقدير كبير، بالتعاون مع ألفابت. مع إنفاق ألفابت الكبير على مراكز البيانات وبدء الشركة في السماح لبعض العملاء المختارين بطلب TPUs مباشرة من برودكوم، هذه فرصة هائلة.

وفي الوقت نفسه، تتجه شركات الحوسبة السحابية الكبرى الأخرى (مالكي مراكز البيانات الكبيرة) أيضًا إلى برودكوم لمساعدتها في تطوير شرائحها المخصصة، خاصة للـ inference. على الرغم من أن ASICs تفتقر إلى مرونة وحدات معالجة الرسوميات (GPUs)، إلا أن هذه الشرائح المخصصة غالبًا ما تكون أكثر فعالية من حيث التكلفة، خاصة في inference، لأنها تستهلك طاقة أقل. ترى برودكوم أن هذه فرصة تزيد عن 100 مليار دولار في عامها المالي 2027 فقط.

توسيع

ناسداك: AVGO

برودكوم

التغير اليومي

(0.01%) $0.03

السعر الحالي

$414.60

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$2.0 تريليون

نطاق اليوم

$410.21 - $419.78

نطاق 52 أسبوعًا

$231.13 - $442.36

الحجم

585.5 ألف

متوسط الحجم

23.8 مليون

الهامش الإجمالي

64.96%

عائد الأرباح الموزعة

0.60%

بين أعمال ASIC وقطاع شبكات مراكز البيانات سريع النمو، من المتوقع أن تشهد برودكوم نموًا هائلًا في السنوات القادمة. هذا يجعلها واحدة من أكثر بنى الذكاء الاصطناعي إثارة للامتلاك الآن.

3. تصنيع أشباه الموصلات في تايوان: تاجر أسلحة شرائح الذكاء الاصطناعي

واحدة من أكبر المستفيدين من بناء بنية الذكاء الاصطناعي وعدد الشرائح المختلفة التي تدخل الآن مراكز البيانات هي شركة تصنيع أشباه الموصلات في تايوان. الشركة هي الرائدة عالميًا في صناعة المصانع وتتمتع باحتكار شبه كامل على تصنيع الشرائح المتقدمة.

على الرغم من وجود منافسين لـ TSMC، إلا أنها أثبتت أنها الشركة الوحيدة التي يمكنها تصنيع شرائح منطقية متقدمة بأقل عيوب على نطاق واسع. هذا جعلها ليست فقط جزءًا لا غنى عنه في سلسلة قيمة أشباه الموصلات، بل منحتها أيضًا قوة تسعير هائلة.

توسيع

بورصة نيويورك: TSM

تصنيع أشباه الموصلات في تايوان

التغير اليومي

(-0.69%) $-2.82

السعر الحالي

$404.33

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$2.1 تريليون

نطاق اليوم

$402.95 - $410.61

نطاق 52 أسبوعًا

$190.56 - $421.97

الحجم

314.2 ألف

متوسط الحجم

13.7 مليون

الهامش الإجمالي

60.72%

عائد الأرباح الموزعة

0.82%

أفضل شيء في الاستثمار في TSMC هو أن زيادة المنافسة في مجال أشباه الموصلات للذكاء الاصطناعي تعتبر في الواقع دعمًا لها، لأنها تعني أن المزيد من الشركات تتنافس على خدماتها. سواء استخدم الحوسبة السحابية الكبرى وحدات معالجة الرسوميات أو شرائح ASIC للذكاء الاصطناعي، فإن TSMC تفوز لأنها تصنع كلاهما. وفي الوقت نفسه، فإن الطلب المتزايد على وحدات المعالجة المركزية عالية الأداء بسبب ارتفاع الذكاء الاصطناعي الوكيل يضيف فقط إلى محركات نموها.

كل هذا يجعل TSMC واحدة من أفضل الطرق للمشاركة في بناء بنية الذكاء الاصطناعي.