هل لديك 500 دولار؟ أفضل أسهم توزيعات الأرباح للشراء الآن

بينما يتداول مؤشر S&P 500 بالقرب من أعلى مستوياته على الإطلاق، قد يتردد العديد من المستثمرين في شراء المزيد من الأسهم. قد يكون ذلك التصرف الحكيم، بالنظر إلى أن مؤشر S&P 500 يبدو مكلفًا تاريخيًا عند 32 مرة الأرباح، ويُدعم من قبل عدد قليل من أسهم الذكاء الاصطناعي عالية الأداء.

ومع ذلك، قد يكون من الذكاء البحث عن أسهم توزيعات أرباح مقومة بأقل من قيمتها وتدفع أرباحًا أعلى من عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات الذي يبلغ حوالي 4.6%. ستجذب هذه الأسهم الدفاعية للموزعين الكثير من المستثمرين إذا تراجع السوق أخيرًا. دعونا نلقي نظرة على اثنين من تلك الأسهم القوية - ألوريا (MO +0.16%) و رياليتي إنكوم (O 0.18%) - ونرى لماذا يمكن أن يكونا مكانًا رائعًا لاستثمار 500 دولار (أو أكثر) لكسب دخل سلبي ثابت.

مصدر الصورة: Getty Images.

ألوريا

ألوريا، أكبر شركة تبغ في أمريكا، تدفع عائدًا مستقبليًا بنسبة 5.8%. لقد رفعت توزيعاتها 60 مرة على مدى الـ 57 عامًا الماضية. هذا يجعلها ملكة الأرباح - اللقب المميز الممنوح للشركات التي ترفع مدفوعاتها سنويًا لمدة لا تقل عن 50 سنة متتالية. نسبة التوزيع الحالية لها من الأرباح السابقة 88%، مما يمنحها مساحة كبيرة لزيادات مستقبلية في الأرباح.

قد تبدو ألوريا في البداية استثمارًا غير مستقر، نظرًا لانخفاض معدلات التدخين بين البالغين في الولايات المتحدة بشكل حاد إلى أدنى مستوياتها على الإطلاق خلال الستة عقود الماضية. هذا خبر سيء لألوريا، التي لا تزال تولد معظم إيراداتها من سجائر مارلبورو.

توسيع

NYSE: MO

مجموعة ألوريا

التغير اليومي

(0.16%) $0.12

السعر الحالي

$73.83

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$123B

نطاق اليوم

$73.48 - $74.06

نطاق الـ 52 أسبوعًا

$54.70 - $74.56

الحجم

95.6 ألف

متوسط الحجم

9.4 مليون

الهامش الإجمالي

79.39%

عائد التوزيع

5.70%

ومع ذلك، عوضت ألوريا هذا الضغط من خلال رفع الأسعار، وتقليل التكاليف، وإعادة شراء المزيد من الأسهم لتعزيز أرباح السهم. كما أنها توسع من محفظة منتجاتها غير المدخنة - بما في ذلك السجائر الإلكترونية، أكياس النيكوتين، والسنووس - للحد من اعتمادها على السجائر والسيجار. استحوذت على العلامة التجارية الرائدة للسجائر الإلكترونية، NJOY، في 2023 لتعزيز تلك الاستراتيجية.

بحلول عام 2028، تتوقع ألوريا أن تحقق إيرادات غير مدخنة لا تقل عن 5 مليارات دولار، وهو ما يعادل أكثر من ربع مبيعاتها المتوقعة. وإذا نجحت الخطة، يتوقع المحللون أن ينمو ربح السهم بنسبة 13% سنويًا من 2025 إلى 2028.

هذه مسيرة نمو مثيرة للإعجاب لسهم يتداول عند 13 مرة فقط أرباح هذا العام. كما أنه محصن بشكل جيد من الرسوم الجمركية والنزاعات الجيوسياسية، لأنه يحقق تقريبًا جميع إيراداته في الولايات المتحدة. لذا، إذا كنت تبحث عن مكان آمن لوضع أموالك وكسب دخل أكثر مما ستحصل عليه من شهادة إيداع أو سند خزانة، فإن ألوريا تفي بجميع الشروط الصحيحة.

رياليتي إنكوم

تمتلك رياليتي إنكوم أكثر من 15,500 عقار تجاري عبر الولايات المتحدة، والمملكة المتحدة، وسبع دول أوروبية. وتؤجر تلك العقارات بشكل رئيسي لشركات مقاومة للركود مثل متاجر السلع الاستهلاكية، والصيدليات، وتجار التجزئة المخفضين.

كصندوق استثمار عقاري (REIT)، يجب على رياليتي إنكوم توزيع 90% على الأقل من أرباحها الخاضعة للضريبة على المستثمرين كأرباح، للحفاظ على معدل ضريبة منخفض. كما أنها واحدة من القليل من صناديق REIT التي تدفع أرباحًا شهرية بدلاً من ربع سنوية، وقد رفعت مدفوعاتها 134 مرة منذ طرحها للاكتتاب العام في 1994. وتدفع حاليًا عائدًا مستقبليًا بنسبة 5.2%.

توسيع

NYSE: O

رياليتي إنكوم

التغير اليومي

(-0.18%) $-0.12

السعر الحالي

$62.12

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$58B

نطاق اليوم

$61.57 - $62.42

نطاق الـ 52 أسبوعًا

$55.03 - $67.94

الحجم

70.9 ألف

متوسط الحجم

5.9 مليون

الهامش الإجمالي

50.46%

عائد التوزيع

5.20%

واجه بعض مستأجري رياليتي صعوبة مع إغلاق المتاجر خلال العقود الثلاثة الماضية، لكن معدل الإشغال لم ينخفض عن 96% منذ طرحها للاكتتاب. في العام الماضي، ارتفع معدل الإشغال بمقدار 20 نقطة أساس ليصل إلى 98.9%، حيث فتح مستأجروها الأقوياء متاجر جديدة لتعويض إغلاق المتاجر. كما واصلت توسيع حضورها المادي، حتى مع ارتفاع أسعار العقارات الجديدة بسبب ارتفاع أسعار الفائدة، وخلق عوائق لمستأجري التجزئة لديها.

ارتفعت الأموال المعدلة من العمليات (AFFO) لكل سهم (التي تستخدمها صناديق REIT لقياس ربحيتها) بنسبة 2% في 2025. وتتوقع أن ينمو هذا الرقم بنسبة 3%-4% ليصل إلى 4.41-4.44 دولار للسهم في 2026، وهو ما يغطي بسهولة معدل التوزيع المستقبلي البالغ 3.25 دولار للسهم. يتداول سهمها عند 14 مرة فقط من تقدير الأرباح هذا، مما يجعله استثمارًا منخفض التكلفة للمستثمرين المحافظين.