مشهد إنتاج النحاس العالمي: أي الدول تهيمن على الإنتاج في عام 2024

واجهت سلسلة إمداد النحاس في العالم تحديات كبيرة طوال عام 2024، مع تزايد المخاوف بشأن البنية التحتية القديمة في العمليات الرئيسية وعدم كفاية القدرات الجديدة التي تدخل السوق. في الوقت نفسه، أخبرت جهة الطلب قصة مختلفة—حيث تستمر احتياجات الكهربة في الارتفاع، مما يخلق ما يتوقعه العديد من المحللين من عجز مستمر في العرض في السنوات القادمة. أرسلت هذه الضغوط المتنافسة أسعار النحاس إلى مستويات قياسية، حيث وصل المعدن الأحمر إلى ذروة غير مسبوقة فوق $5 دولار للباوند في مايو 2024 للمرة الأولى في التاريخ.

وصل الإنتاج العالمي من النحاس إلى 23 مليون طن متري في 2024، وفقًا لأحدث بيانات هيئة المسح الجيولوجي الأمريكية. ومع ذلك، فإن نمو الإنتاج يخفي واقعًا أكثر تعقيدًا: ففي حين يسرع الطلب على الانتقال الطاقي، تباطأ استهلاك النحاس التقليدي من الصين—التي كانت تاريخيًا أكبر مستهلك في العالم—مع سعي الاقتصاد إلى الاستقرار. وتشير التوقعات للسنوات القادمة إلى تضييق العرض الذي قد يوفر دفعات قوية لكل من أسعار النحاس وربحية شركات التعدين.

فهم أي الدول تقود استخراج النحاس العالمي ضروري للمستثمرين الذين يتنقلون في دورة هذا السلعة. دعونا ندرس أعلى 10 دول منتجة للنحاس والمناجم التي تدعم إنتاجها.

1. تشيلي: الزعيم بلا منازع

الإنتاج: 5.3 مليون طن متري

تحتفظ تشيلي بموقعها كأكبر منتج للنحاس في العالم، حيث تسيطر على حوالي 23 بالمئة من الإنتاج العالمي بإنتاج 5.3 مليون طن متري في 2024. يعود تفوق البلاد إلى العمليات التي تديرها شركات كبرى مثل شركة كوديلكو المملوكة للدولة، أنجلو أمريكان، غلينكور، وأنتوفاجاستا.

الجوهرة الثمينة هي منجم إيسكونديدا التابع لشركة BHP—وهو أكبر منشأة استخراج نحاس على كوكب الأرض. مع إنتاج سنوي يقارب 2 مليون طن متري، أنتجت إيسكونديدا 1.13 مليون طن من النحاس لشركة BHP فقط في 2024، مع مساهمة شركة ريو تينتو بنسبة 30 بالمئة. يظهر حجم المنجم الدور الذي لا يمكن الاستغناء عنه لتشيلي في سلاسل الإمداد العالمية.

نظرة مستقبلية، من المتوقع أن ينتعش الإنتاج التشيلي ليصل إلى أرقام قياسية. وفقًا لـ S&P Global، قد يصل الإنتاج إلى 6 ملايين طن متري في 2025 مع تسريع عمليات المناجم الجديدة في مراحلها الأولى.

2. جمهورية الكونغو الديمقراطية: صعود سريع

الإنتاج: 3.3 مليون طن متري

برزت جمهورية الكونغو الديمقراطية كمصدر قوة في الإنتاج، حيث شكلت أكثر من 11 بالمئة من الإنتاج العالمي للنحاس في 2024 بإنتاج 3.3 مليون طن متري. ويمثل ذلك تسارعًا حادًا—فقد أنتجت البلاد فقط 2.93 مليون طن في 2023، مما يدل على وتيرة زيادة القدرات.

حقق مشروع كاما-كاكولا التابع لشركة Ivanhoe Mines، والذي يعمل كمشروع مشترك مع مجموعة Zijin Mining، إنتاجًا تجاريًا للمرحلة 3 في أغسطس 2024 وساهم بـ 437,061 طن من النحاس خلال العام. مع توجيهات تتراوح بين 520,000 و580,000 طن في 2025، من المتوقع أن يعزز كاما-كاكولا مكانة جمهورية الكونغو الديمقراطية كمركز إمداد حيوي.

3. بيرو: التنقل بين التحديات التشغيلية

الإنتاج: 2.6 مليون طن متري

انتجت بيرو 2.6 مليون طن متري من النحاس في 2024، بانخفاض قدره 160,000 طن عن العام السابق. يعكس هذا الانخفاض التحديات التشغيلية في الممتلكات الرئيسية، بما في ذلك انخفاض الإنتاج بنسبة 3.7 بالمئة في منجم Cerro Verde التابع لشركة Freeport McMoRan—وهو المنجم الرائد في بيرو. ساهمت جداول الصيانة وانخفاض حجم الخام المذاب في تقليل الإنتاج في عمليات الشركة في أمريكا الجنوبية.

إلى جانب Cerro Verde، يأتي الإنتاج الكبير من منجم Quellaveco التابع لشركة Anglo American ومنجم Tia Maria التابع لشركة Southern Copper. تتجه صادرات النحاس في بيرو بشكل رئيسي إلى الصين واليابان، مع أسواق ثانوية في كوريا الجنوبية وألمانيا.

4. الصين: السيطرة على التكرير

الإنتاج: 1.8 مليون طن متري (تعدين)؛ 12 مليون طن متري (مكرر)

بلغ الإنتاج المباشر من التعدين في الصين 1.8 مليون طن متري في 2024، بانخفاض طفيف عن 1.82 مليون طن في 2023. ومع ذلك، فإن القوة الحقيقية للصين في التكرير—حيث قامت البلاد بمعالجة 12 مليون طن من النحاس المكرر، وهو ما يمثل 44 بالمئة من الإنتاج المكرر العالمي.

تدير مجموعة Zijin Mining، واحدة من أكبر منتجي المعادن في الصين، منجم Qulong للنحاس والموليبدينوم في التبت. بعد استحواذها على حصة 50.1 بالمئة في 2024، تقوم Zijin الآن بتوحيد الملكية الكاملة وأصبحت Qulong أكبر منجم نحاس في الصين. وصل الإنتاج إلى حوالي 366 مليون رطل من النحاس في 2024، ارتفاعًا من 340 مليون رطل في 2023.

تمتلك الصين أيضًا أعلى احتياطيات نحاس في العالم عند 190 مليون طن متري، مما يؤكد أهميتها الاستراتيجية طويلة الأمد في سلاسل الإمداد العالمية.

5. إندونيسيا: تصعد في التصنيف

الإنتاج: 1.1 مليون طن متري

قفزت إندونيسيا فوق كل من الولايات المتحدة وروسيا في 2024، حيث وصلت إلى 1.1 مليون طن متري من الإنتاج، وتحتل المركز الخامس عالميًا. يمثل ذلك نموًا كبيرًا من 907,000 طن في 2023 و731,000 طن في 2021.

لا تزال مجمع Grasberg التابع لشركة Freeport McMoRan أكبر عملية في البلاد، حيث أنتج 1.66 مليار رطل من النحاس في 2023. يوفر منجم Batu Hijau التابع لشركة PT Amman Mineral طاقة إضافية، مع توقع أن يرتفع الإنتاج في 2024 إلى 1.84 مليار رطل مع تحسن الوصول إلى الخام في المرحلة 7. ستقوم منشأة الصهر الجديدة للشركة، التي بدأت عملياتها في منتصف 2024، بمعالجة 900,000 طن من تركيز النحاس سنويًا لإنتاج 222,000 طن من الكاثود المكرر.

6. الولايات المتحدة: معتدل لكنه مركّز

الإنتاج: 1.1 مليون طن متري

انتجت الولايات المتحدة 1.1 مليون طن متري من النحاس في 2024، رغم أن ذلك يعكس انخفاضًا ملحوظًا عن 1.23 مليون طن متري التي تم تحقيقها في 2022. يهيمن منجم Morenci في أريزونا، الذي تديره شركة Freeport McMoRan بالشراكة مع شركة Sumitomo، على الإنتاج المحلي، حيث أنتج 700 مليون رطل من النحاس في 2024. فقط 17 من المناجم مسؤولة عن 99 بالمئة من استخراج النحاس المحلي، مما يبرز تركيز الإنتاج.

7. روسيا: مرحلة التوسع

الإنتاج: 930,000 طن متري

ارتفع إنتاج النحاس في روسيا إلى 930,000 طن متري في 2024 من 890,000 طن في 2023، مدفوعًا بشكل رئيسي بأنشطة التوسعة في منجم Udokan الجديد التابع لشركة Udokan Copper في سيبيريا. على الرغم من الحرائق التي حدثت في نهاية 2023، تم تحقيق أهداف الإنتاج، حيث ساهمت المرحلة 1 بحوالي 135,000 طن متري.

من المتوقع أن تزيد المرحلة 2 من التطوير القدرة بشكل كبير إلى 450,000 طن متري عند بدء تشغيلها في 2028، مما يضع روسيا على مسار استمرار النمو في الإنتاج.

8. أستراليا: احتياطيات وإنتاج ثابت

الإنتاج: 800,000 طن متري

انتجت أستراليا 800,000 طن متري من النحاس في 2024، بزيادة طفيفة عن 778,000 طن في 2023. سجل منجم Olympic Dam التابع لشركة BHP في جنوب أستراليا أعلى إنتاجية خلال 10 سنوات، حيث بلغ 216,000 طن، بينما ساهم مجمع Mount Isa في كوينزلاند بكميات كبيرة—على الرغم من أن العمليات هناك تواجه إغلاقًا في النصف الثاني من 2025.

تمتلك أستراليا ثاني أكبر احتياطيات نحاس في العالم عند 100 مليون طن متري، بعد الصين التي تملك 190 مليون طن، مما يضمن استمرار أهمية البلاد في استراتيجيات الإمداد طويلة الأمد.

9. كازاخستان: دخول جديد إلى العشرة الأوائل

الإنتاج: 740,000 طن متري

دخلت كازاخستان قائمة أكبر 10 منتجين للنحاس في 2024 بإنتاج قدره 740,000 طن متري، متجاوزة المكسيك وزامبيا. على الرغم من أن الإنتاج السنوي ظل ثابتًا، إلا أن البلاد أظهرت نموًا ملحوظًا من 510,000 طن في 2021.

تستهدف خطة التنمية الوطنية التي أُطلقت في فبراير 2024 زيادة الإنتاج المعدني بنسبة 40 بالمئة بحلول 2029 من خلال توسيع عمليات الاستكشاف، والمبادرات المشتركة للتمويل، والحوافز الضريبية. أنتجت شركة KAZ Minerals في منجم Aktogay حوالي 228,800 طن متري من النحاس في 2024، بانخفاض طفيف عن 252,400 طن في 2023.

10. المكسيك: مساهم ثابت

الإنتاج: 700,000 طن متري

اختتمت المكسيك قائمة العشرة الأوائل بإنتاج قدره 700,000 طن متري من النحاس في 2024، وهو تقريبًا ثابت عن إنتاج 2023. يظل منجم Buenavista del Cobre التابع لشركة Grupo Mexico في ولاية Sonora هو العملية الرائدة في البلاد، بينما يوفر منجم La Caridad طاقة إضافية.

تداعيات الاستثمار

يكشف مشهد إنتاج النحاس العالمي عن قطاع في انتقال. بينما تحافظ الجهات الفاعلة المعروفة مثل تشيلي على هيمنتها كأكبر منتج لاستخراج النحاس، فإن العمليات الناشئة في جمهورية الكونغو الديمقراطية وإندونيسيا تقترب بسرعة من الفجوة. في الوقت نفسه، تؤكد التحديات التشغيلية في المناجم الناضجة على ضرورة تطوير قدرات جديدة.

تشير التوقعات إلى ظروف عرض ضيقة، مع تزايد الطلب على الكهربة، إلى زخم تصاعدي مستمر لأسعار النحاس وتقييمات شركات التعدين في السنوات القادمة. ينبغي للمستثمرين مراقبة اتجاهات الإنتاج وموارد الاحتياطيات لتحديد الفرص الناشئة ضمن هذا القطاع الحيوي من السلع.