أنماط الاستثمار الثلاثة: أي منها يناسبك؟

يبدو أن عالم الاستثمار يتغير بسرعة، لكن في النهاية، 99% من الناس يلعبون ثلاث استراتيجيات: عائد ثابت، انتهاز الفرص القيمة، ارتفاع سريع. إذا اخترت الخطأ، سيكون مثل ارتداء الأحذية بشكل عكسي - حتى مع أفضل الظروف، لن تسير بشكل صحيح.

عوائد مستقرة: طريقة استثمار الكسالى

هذه الفئة مناسبة جداً للاعبين المحافظين والمتقاعدين. المنطق الأساسي بسيط جداً: اشترِ الأصول التي تبيض، وعيش من العائدات.

تشمل الأهداف النموذجية:

• الأسهم الزرقاء ذات العوائد العالية (مثل بروكتر وغامبل، كوكا كولا وما شابه)
• السندات وصناديق السندات
• REITs (صناديق الاستثمار العقاري)

تتمتع هذه الأصول بميزة مشتركة واحدة - تقلبات منخفضة وعوائد مستقرة. على سبيل المثال، تعتبر “نبلاء توزيع الأرباح” (Dividend Aristocrats) في سوق الأسهم الأمريكية، حيث يجب على هذه الشركات زيادة توزيعات الأرباح لمدة 25 عامًا متتالية لتكون مؤهلة، ماذا يعني ذلك؟ لقد مرت هذه الشركات بعدة دورات اقتصادية وما زالت صامدة، ولديها قدرة ممتازة على تحمل المخاطر.

مستوى المخاطرة: ⭐ (الأدنى) | الفئة المستهدفة: الأشخاص الذين لا يريدون القلق ويحتاجون إلى تدفق نقدي

نوع القيمة: طريقة التقاط الفرص

المعتقد الأساسي لهذه الفئة هو: السوق أحياناً يكون أعمى، وقد يخطئ في قتل الأسهم الجيدة.

لعمل هذه الطائفة، تحتاج إلى ثلاثة أشياء:

1. وجهة نظر — يمكن اكتشاف المواد الجيدة الم undervalued من بين مجموعة من الأسهم السيئة
2. تحليل البيانات — استخدم مؤشرات التقييم مثل P/E و P/B و P/S للتحقق من
3. صبر — قد تحتاج إلى الانتظار لعدة أشهر أو حتى سنوات حتى “يدرك” السوق

ببساطة، الأمر هو: شراء منتج أصلي بسعر 5 دولارات، والرهان هو أن السوق ستدرك في النهاية أن هذا الشيء يستحق 10 دولارات. تبدو هذه العملية سهلة، لكن الصعوبة الفعلية عالية - لأن الأسهم الرخيصة رخيصة لسبب، وعليك أن تميز بين “الشيء المختار من السماء” و"القمامة الحقيقية".

مستوى المخاطر：⭐⭐（متوسط）| الفئة المناسبة：المستثمرون الصبورون والقادرون على التحليل

ارتفع型：ارهن المستقبل

هذه الطريقة تتمثل في البحث عن وحيد القرن التالي، وانتظار عوائد تصل إلى عشرة أضعاف أو مئة ضعف.

تتميز هذه الشركات بخصائص واضحة:

• ارتفع إيرادات النمو بشكل يفوق المتوسط في الصناعة (على سبيل المثال، النمو السنوي لشركة تسلا على مدى السنوات العشر الماضية يزيد عن 30٪)
• لا توزيع للأرباح، كل الأرباح تعاد إلى البحث والتطوير والتوسع
• في طليعة مسار الابتكار (الذكاء الاصطناعي، الطاقة الجديدة، التكنولوجيا الحيوية، إلخ)
• التقييم مرتفع بشكل غير معقول (لأن السوق يقدم علاوة عالية)

يبدو أن الوضع مزدهر، لكن المخاطر كبيرة أيضًا. يمكن أن تتغير آفاق هذه الشركات بسرعة - هذا العام قد تكون “أبل التالية”، وفي العام المقبل قد تُقضي عليها التطورات التكنولوجية. وهذا هو السبب في أن أسهم النمو تتقلب بشكل حاد، فقد ترتفع بنسبة 50% بين عشية وضحاها، وأيضًا قد تتعرض لنصف قيمتها في ليلة واحدة.

مستوى المخاطر: ⭐⭐⭐ (الأعلى) | الفئة المناسبة: الأشخاص الذين يتحملون الضغط، لفترة طويلة، ويمكنهم تحمل خسارة 50%.

كيف تختار؟ انظر إلى هذه الأبعاد الأربعة

النصائح الأساسية: لا تكن إما هذا أو ذاك. معظم المستثمرين الأذكياء يتبعون أسلوب المزج - 30% من العوائد الثابتة كقاعدة (لتنام بهدوء)، 40% من الأسهم النامية لتحقيق العائد، و30% من الأسهم القيمة للبحث عن الفرص. بهذه الطريقة، هناك مجال للنمو، ولن يتم حجزك مع عدم القدرة على كسب لقمة العيش.

اختيار أي نوع يعتمد في النهاية على عمر الشخص، وقدرته على تحمل المخاطر، ومدة الاستثمار. يمكن أن يكون الشخص في العشرينات من العمر أكثر جرأة، ولكن إذا كان الشخص يقترب من الستين ويستثمر كل شيء في الأسهم النامية، فهذا يعني أنه يلعب بالنار.