هل يمكن لمدخرات تقاعدك أن تتجاوز الركود الاقتصادي؟ تحليل المعاش

مخاوف الركود عادت إلى الواجهة. سوق العمل الأمريكي انكمش في أوائل أغسطس، مما أرسل موجات صدمة: مؤشر S&P 500 انخفض بنسبة 8%، ونازداك هبط بنسبة 13%. الآن الجميع يسأل نفس السؤال—أين المال الآمن؟

ادخل المعاشات. لقد أصبحت تُعرف بأنها الخيار “الممل لكنه مستقر” للتحمل خلال العواصف الاقتصادية. لكن الحقيقة هي: ليست كل المعاشات متساوية عندما تتقلب الأسواق.

الأنواع الثلاثة للمعاشات

المعاشات الثابتة = حددها وانسها

هل لديك معدل فائدة مضمون؟ أنت محصور فيه. هل تنهار السوق؟ لا يهم—عائدك يبقى ثابتًا. فكر فيها كنوع من التأمين الاقتصادي. العيب: لن تلمع خلال فترات السوق الصاعدة، لكنك أيضًا لن تتعرض للخسارة الكبيرة. يوجد نوعان فرعيان:

• دفعة واحدة: مبلغ كبير يُدفع مرة واحدة، والدخل يبدأ فورًا (مثالي للتحويل من 401(k)s)
• المؤجلة: نمو ببطء مع تأجيل الضرائب، أفضل للمستثمرين الشباب الذين يخططون للاستثمار على المدى الطويل

المعاشات المتغيرة = تراهن على الأسهم

مرتبطة بمؤشرات السوق، ترتفع وتنخفض مع السوق. إمكانيات ربح أعلى؟ بالتأكيد. لكن عند حدوث ركود، أنت تتعرض للخسائر. بالإضافة إلى ذلك، تأتي مع رسوم كثيرة تقتطع من العوائد مع مرور الوقت. ليست مثالية عندما تريد دخلًا ثابتًا في التقاعد، وليست مقامرة كازينو.

المعاشات ذات الفهرسة الثابتة = الطفل الأوسط

تتبع مؤشرات السوق لكن لديها “حد خسارة” (عادة 0%). الترجمة: رأس مالك لا ينقص حتى لو انهارت الأسواق. المقايضة؟ أنت مقيد أيضًا في الأرباح خلال الارتفاعات. آمن، لكن عوائد متواضعة عندما يكون النمو نادرًا.

ورقة الرهان على سعر الفائدة

ما يغفل عنه معظم الناس: مدفوعات المعاشات تتغير مع أسعار الفائدة. ارتفاع الفائدة = مدفوعات أكبر. انخفاض الفائدة = شيكات أقل. لذا توقيت شراء المعاش مهم. اشترِ عندما تكون الفائدة عند 2%، ستحصل على صفقة ضعيفة. اشترِ عند 5%، ستكون في وضع ممتاز. لهذا السبب، بعض المتقاعدين الذين اشتروا خلال فترات الفائدة المنخفضة انتهى بهم الأمر بعقود ضعيفة.

الخطر الحقيقي الذي لا يتحدث عنه أحد

ليس السوق—إنه اختيار المنتج الخطأ. هناك معاشات ذات رسوم عالية وشروط مصممة لشركات التأمين (وليس لك). قبل التوقيع، استشر مستشار مالي موثوق. لا تفعله بنفسك.

الخلاصة

لا يوجد استثمار محمي بنسبة 100% من الركود، لكن المعاشات الثابتة هي الأقرب لذلك. تتبادل عوائد تتفوق على السوق مقابل دخل ثابت—وهذا بالضبط ما يحتاجه المتقاعدون عندما تصبح الأمور سيئة.

هل تنوي الشراء؟ راجع أهدافك المالية، وتحمل المخاطر، وأفقك الزمني أولاً. وهذه الحكمة الكلاسيكية التي لا تزال فعالة: التنويع. امزج بين المعاشات والأسهم والسندات وأصول أخرى. هكذا تنام قرير العين أثناء فترات الانكماش.