صفقة DOE-NVIDIA-Oracle للتو أشارت إلى عملية ضخمة في بنية الذكاء الاصطناعي—إليك لماذا يمكن أن تنفجر صناديق الاستثمار المتداولة في التكنولوجيا

وزارة الطاقة الأمريكية قامت بهدوء بإسقاط واحدة من أكبر التعاونات التقنية في السنوات الأخيرة: شراكة بين القطاعين العام والخاص مع إنفيديا و أوراكل لبناء سولستيس، أكبر حاسوب فائق الذكاء الاصطناعي في أمريكا. هذا ليس مجرد أخبار صناعية—إنه تحول هيكلي في كيفية توافق الحكومة والتكنولوجيا الكبرى حول بنية الذكاء الاصطناعي.

إليك ما يحدث فعلاً: بينما تظهر أحدث دراسة لمكينزي أن 88% من الشركات تستخدم الذكاء الاصطناعي في مكان ما في عملياتها ( بزيادة عن 78% العام الماضي )، لا يزال معظمها في وضع التجريب. تقدر جولدمان ساكس أن اعتماد الذكاء الاصطناعي على نطاق واسع يمكن أن يضخ $20 تريليون في الاقتصاد الأمريكي. هذه ليست مبالغة - هذا هو الخندق الاقتصادي الذي تبنيه هاتان الشركتان بهدوء.

هجوم الذهب على البنية التحتية

تمثل بنية معالج الرسوميات Blackwell من Nvidia بالفعل العمود الفقري لحوسبة الذكاء الاصطناعي العالمية. وقد أبرمت Oracle للتو صفقة بنية تحتية بقيمة $300 مليار دولار، لمدة 5 سنوات مع OpenAI، مما أدى إلى ارتفاع التزامات الأداء المتبقية لديها ( RPO ) بنحو 360% على أساس سنوي في الربع الأول من السنة المالية 2026. وترد Nvidia بزيادة محتملة في الالتزام بقيمة $100 مليار دولار مع OpenAI لمراكز البيانات و10+ جيجاوات من قدرة الطاقة.

ترجم ذلك: كلا الشركتين تبنيان مصانع الذكاء الاصطناعي في العالم، وشراكة وزارة الطاقة تشير إلى أن الحكومة الآن تستثمر في تلك الرؤية. هذا يتدفق مباشرة إلى نمو الإيرادات.

أي صناديق الاستثمار المتداولة في التكنولوجيا من المرجح أن تفوز

إذا كنت تريد التعرض لهذا الاتجاه دون مخاطر الأسهم الفردية، إليك التفصيل:

FTEC (Fidelity MSCI IT ETF) - الأكثر وزناً في اللعبة مع NVDA بنسبة 17.61% و ORCL بنسبة 2.02%. العائد منذ بداية السنة: +25.8%. الرسوم: 8 نقاط أساس. تصنيف زاك: شراء قوي.

XLK (تكنولوجيا القطاع المحدد SPDR) - أكبر أصول تحت الإدارة بقيمة 95.1 مليار دولار، وزن NVDA 15.18%، و ORCL عند 3.11%. منذ بداية العام: +27.5%. الرسوم: 8 نقاط أساس. تصنيف زاك: شراء قوي.

VGT (Vanguard IT ETF) - $119B الأصول المدارة، أوسع تعرض مع 314 حيازة. NVDA عند 17.15%، ORCL عند 2.34%. منذ بداية السنة: +25.5%. الرسوم: 9 نقاط أساسية. تصنيف زاك: شراء.

TRFK (Pacer Data & Digital Revolution ETF) - أصغر ولكن أكثر رهان مركّز. NVDA 9.25%، ORCL 8.67%. منذ بداية العام: +40.7%. الرسوم: 49 نقطة أساس. تصنيف زاك: شراء قوي.

الأطروحة

أنت لا تراهن على ضجيج الذكاء الاصطناعي بعد الآن - أنت تراهن على البنية التحتية التي بدأت الحكومات الآن تمويلها. عندما تكتب وزارة الطاقة شيكات جنبًا إلى جنب مع رأس المال الخاص، فإن ذلك يقلل من المخاطر بالنسبة للشركات التي تبنيها. هذه الصناديق المتداولة في البورصة تلتقط تلك الرياح الهيكلية دون تقلبات اختيار الأسهم الفردية.

لا تزال منحنى اعتماد الذكاء الاصطناعي في المراحل الأولى. تتسارع تخصيصات رأس المال. الدعم الحكومي قلل فقط من مخاطر التنفيذ. هذه هي الحالة الإيجابية الموضوعة بالدولار الحقيقي والالتزامات متعددة السنوات.