وول ستريت تنتظر حكم الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء

أسهم الولايات المتحدة استحوذت على اهتمام يوم الثلاثاء قبل انتهاء اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الذي يستمر يومين يوم الأربعاء. مؤشر S&P 500 +0.23%، ناسداك 100 +0.74% — المتداولون يراهنون بقوة على نتيجة دبلوماسية.

إليك ما هو محسوب: احتمال 100% أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي 25 نقطة أساس إلى 3.75%-4.00% هذا الأسبوع، ثم من المحتمل جدًا أن يكون هناك خفض آخر بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر. بحلول نهاية 2026، الأسواق تقدر إجمالي التخفيضات بحوالي 115 نقطة أساس.

المثير حقًا؟ من المتوقع أن يقضي الاحتياطي الفيدرالي على التشديد الكمي — مما يعني عدم وجود مزيد من سحب الميزانية العمومية. هذا يعتبر إيجابيًا لكل من الأسهم والسندات.

البيانات الاقتصادية جاءت أقوى من المتوقع: أسعار المنازل تفوقت، وتحسن قطاع التصنيع في ريتشموند، وثقة المستهلكين بقيت مرنة رغم عدم تحقيق الأهداف الرئيسية. انخفض عائد السندات لمدة 10 سنوات بمقدار 6 نقاط أساس ليصل إلى 3.97%.

بالإضافة إلى ذلك، حققت محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين تقدمًا خلال عطلة نهاية الأسبوع في ماليزيا. التهديد بفرض رسوم جمركية بنسبة 100% على الواردات الصينية “فعليًا خارج الطاولة”، وفقًا لوزير الخزانة بيستنت. وافقت الصين على شراء المزيد من فول الصويا الأمريكي وتأجيل قيود تصدير المعادن النادرة لمدة لا تقل عن سنة. سيتم الإعلان عن الصفقة رسميًا في قمة ترامب-شي يوم الخميس في كوريا الجنوبية.

موسم الأرباح في ذروته: 173 شركة من مؤشر S&P 500 ستعلن عن نتائجها هذا الأسبوع، بما في ذلك جوجل، ميتا، ومايكروسوفت يوم الأربعاء، وأبل وأمازون يوم الخميس. حتى الآن، 84% من الشركات حققت أرباحًا تفوق التوقعات — وهو أعلى معدل لتحقيق أرباح الربع الثالث منذ 2021.

ما نتابعه: الإغلاق الحكومي يستمر للأسبوع الخامس، مما يؤخر تقارير اقتصادية مهمة. أيضًا، جلسات المحكمة العليا حول الرسوم الجمركية المتبادلة التي فرضها ترامب مقرر لها في 5 نوفمبر — حيث حكمت المحاكم الأدنى بأنها غير قانونية.

أمازون السبع العظيمة أغلبها ارتفعت: نفيديا زادت حوالي 5% على خلفية شراكات جديدة في الذكاء الاصطناعي والكمبيوتر الكمي وتوجيهات الإيرادات. مايكروسوفت +2% على خلفية حصتها في شركة OpenAI المعاد هيكلتها. جوجل انخفضت بنسبة 0.5%.