تخفيض وارن بافيت للأسهم بقيمة 4.1 مليار دولار: ماذا تخبرنا الأرقام حقًا؟

بافيت للتو ألقى كرة منحنى. في الربع الأخير، تخلى أوركل أوماها عن أسهم بقيمة تزيد عن 4.1 مليار دولار - وأكبر ضحية؟ آبل، بقرة حليبه السابقة.

إليك القصة: قامت بيركشاير ببيع 20 مليون سهم من أسهم آبل في 90 يومًا فقط، مستمرة في عملية بيع حريق لعام 2024 حيث قامت ببيع حوالي 600 مليون سهم. لا يزال لديهم حوالي 280 مليون سهم، لكن الرسالة واضحة - آبل لم تعد المفضلة لدى بافيت.

لماذا هذا التجاهل المفاجئ؟

بالتأكيد، يبدو أن إعادة توازن المحفظة ( كانت آبل تأخذ أكثر من 40% من محفظة الأسهم في بيركشاير، وهو تركيز كبير جداً ). لكن لا أحد يبيع بتلك agresivitas ما لم يعتقدوا أن الزيادة انتهت.

فريق بافيت - تود كومبس وتيد ويشكلر - كانا رائدين في دعم أبل بسبب “نظامها البيئي الجذاب” في عام 2016. وكان ذلك ناجحًا عندما كانت الأسهم رخيصة. أما الآن؟ يبدو أن نسبة المخاطرة إلى العائد لا تتناسب.

هناك أيضًا جانب الضرائب: يتوقع بافيت أن تقوم واشنطن برفع معدلات الضرائب على الشركات، لذا فإن الخروج الآن يؤمن معدلات اليوم المنخفضة.

الإشارة الحقيقية

هذا ليس بوفيت يتخلى عن أبل تمامًا (لا يزال أكبر استثمار له). لكن هذا هو قوله: “الأرباح لم تعد تستحق الأعباء بعد الآن.”

للمستثمرين الأفراد؟ اعتبرها بمثابة فحص واقعي. مجرد وجود سهم في أشهر محفظة في العالم لا يعني أنه استثمار دائم. عندما يبدأ الأساطير في تقليص استثماراتهم، أحيانًا يعرفون شيئًا لا يعرفه الجمهور.