تراجع الذهب والفضة بعد بلوغهما أعلى مستوياتهما في شهرين، مع استقرار الأسواق وسط ترقب بيانات مؤشر أسعار المستهلك.

انخفضت أسعار الذهب والفضة الفورية في التداولات الأمريكية المبكرة يوم الثلاثاء، بعد بلوغ الذهب أعلى مستوى له في شهرين خلال الليل، مع جني المتداولين للأرباح ودخول الأسواق في حالة ترقب لبيانات التضخم قبيل صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي يوم الأربعاء. ووقت كتابة هذا التقرير، كان الذهب الفوري يتداول قرب 4,386.30 دولاراً للأونصة، منخفضاً بنسبة 0.04%، بينما كانت الفضة الفورية تتداول عند 65.090 دولاراً، منخفضة بنسبة 0.78% خلال الجلسة. ويعكس هذا الوضع شدّاً وجذباً بين بيانات العمالة الضعيفة — إذ تراجع عدد وظائف يوليو بمقدار 23,000 وظيفة — وتجدد مخاطر التضخم الناجمة عن الانتعاش الأخير في أسعار النفط، ما دفع احتمالات رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في سبتمبر إلى 51.9%.

ترقب صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلكين يوم الأربعاء مع بلوغ احتمالات رفع الفائدة 51.9%

تتوقع السوق تراجع التضخم السنوي إلى 3.4% من 3.5% عند صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة يوم الأربعاء الساعة 8:30 صباحاً بالتوقيت الشرقي. وتراجع عدد وظائف يوليو بمقدار 23,000 وظيفة، ودفع تقرير الأسبوع الماضي احتمالات رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في سبتمبر إلى النطاق المنخفض من الأربعينيات، قبل أن يرفع الانتعاش الأخير في أسعار النفط هذه الاحتمالات مجدداً إلى 51.9%. ويتداول عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات قرب 4.74%، بالقرب من أعلى مستوياته منذ يناير 2025، بينما يستقر مؤشر الدولار قرب 99.834.

إيران تربط إعادة فتح مضيق هرمز بتنازلات أمريكية

لا يزال مضيق هرمز العامل الجيوسياسي الرئيسي في أسواق المعادن والطاقة. وارتفعت أسعار النفط يوم الاثنين بعدما ربطت إيران أي إعادة فتح كاملة للمضيق بتنازلات أمريكية، بينما أضافت واشنطن مطالب تعويض جديدة عقدت مسار التوصل إلى اتفاق. وتداول خام برنت لفترة وجيزة فوق 90 دولاراً للبرميل يوم الثلاثاء قبل أن يتراجع، بينما ظل الخام الأمريكي قرب مستوى 82 دولاراً. وتأثير ذلك على الذهب ذو شقين: إذ تدعم مخاطر مضيق هرمز الطلب على الملاذات الآمنة، لكن ارتفاع أسعار الخام يبقي ضغوط التضخم قائمة ويجعل من الصعب على المتداولين استبعاد رفع آخر لأسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي بالكامل.

مهاجمة سفينة شحن يوم الثلاثاء في مضيق باب المندب

امتدت مخاطر الشحن في الشرق الأوسط إلى ما هو أبعد من مضيق هرمز. وتعرضت سفينة شحن صغيرة لهجوم يوم الثلاثاء في مضيق باب المندب، فيما قالت مصادر أمنية بحرية إن السفينة يُعتقد أنها كانت هدفاً للهجوم في البحر الأحمر.

تباين أداء الأسواق العالمية مع اختلاف أداء المؤشرات الآسيوية والأوروبية

لم يطرأ تغير يذكر على العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية، إذ ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.1%، والعقود الآجلة لمؤشر Nasdaq بنسبة 0.3%، بينما انخفضت العقود الآجلة لمؤشر Dow بنسبة 0.1%. وفي أوروبا، تراجع مؤشر CAC 40 الفرنسي بنسبة 0.1%، وارتفع مؤشر DAX الألماني بشكل طفيف بنسبة 0.1%، فيما استقر مؤشر FTSE 100. وفي آسيا، ارتفع مؤشر Kospi الكوري الجنوبي بنسبة 0.7%، وتراجع مؤشر Hang Seng في هونغ كونغ بنسبة 1.1%، وانخفض مؤشر Shanghai Composite بنسبة 0.8%، بينما ارتفع مؤشر S&P/ASX 200 الأسترالي بنسبة 0.2%. وكانت طوكيو مغلقة بسبب عطلة رسمية.

التحليل الفني يظهر مقاومة الذهب في نطاق 4,430.00 إلى 4,492.00 دولاراً

كان خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي (WTI) في بورصة نايمكس يتداول قرب 82.19 دولاراً للبرميل، بينما كان خام برنت قرب 87.61 دولاراً. ويستقر مؤشر الدولار بالقرب من مستوياته الحالية. كما يتداول عائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات قرب مستوى 4.7%.

تحرك سعر الذهب خلال فترة ثلاثة أيام، يظهر أحدث أعلى مستوى له في شهرين وتراجع يوم الثلاثاء

يتمثل الهدف التالي للثيران صعوداً في الذهب الفوري في دفع الأسعار مجدداً فوق نطاق المقاومة بين 4,430.00 و4,492.00 دولاراً، مع استهداف تحرك مستدام نحو مستوى 4,500.00 دولار ثم 4,598.48 دولار. أما الهدف التالي للدببة هبوطاً على المدى القريب، فيتمثل في كسر مستوى 4,360.00 دولار، مع استهداف مستويات أدنى عند 4,299.00 دولار ثم 4,224.00 دولار. وتظهر المقاومة الأولى عند 4,430.00 دولار، ثم عند 4,492.00 دولار. ويظهر الدعم الأول عند 4,360.00 دولار، ثم عند 4,299.00 دولار.

تحرك سعر الفضة خلال فترة ثلاثة أيام، يظهر تراجع الجلسة

يتمثل الهدف التالي للثيران صعوداً في الفضة الفورية في دفع الأسعار مجدداً فوق نطاق 65.21 إلى 66.27 دولاراً، مع استهداف التحرك بعد تجاوز هذا النطاق نحو مستوى 67.60 دولار ثم 68.92 دولار. أما الهدف التالي للدببة هبوطاً، فيتمثل في كسر مستوى 64.00 دولار، مع استهداف مستويات أدنى عند 63.16 دولار ثم 61.64 دولار. وتظهر المقاومة الأولى عند 65.21 دولار، ثم عند 66.27 دولار. ويظهر الدعم التالي عند 64.00 دولار، ثم عند 63.16 دولار.

الأسئلة الشائعة

ما الذي تسبب في انخفاض أسعار الذهب والفضة يوم الثلاثاء؟
انخفضت أسعار الذهب والفضة الفورية في التداولات الأمريكية المبكرة يوم الثلاثاء مع جني المتداولين للأرباح بعد بلوغ الذهب أعلى مستوى له في شهرين خلال الليل، وعودة الأسواق إلى حالة ترقب لبيانات التضخم قبيل صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي يوم الأربعاء.

ما احتمالات رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في سبتمبر حالياً؟
تبلغ احتمالات رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في سبتمبر 51.9%، ارتفاعاً من النطاق المنخفض من الأربعينيات بعد الانتعاش الأخير في أسعار النفط. وتراجع عدد وظائف يوليو بمقدار 23,000 وظيفة، فيما يتداول عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات قرب 4.74%، بالقرب من أعلى مستوياته منذ يناير 2025.

كيف أثر الوضع في مضيق هرمز على أسعار النفط؟
ارتفعت أسعار النفط يوم الاثنين بعدما ربطت إيران أي إعادة فتح كاملة لمضيق هرمز بتنازلات أمريكية، بينما أضافت واشنطن مطالب تعويض جديدة. وتداول خام برنت لفترة وجيزة فوق 90 دولاراً للبرميل يوم الثلاثاء قبل أن يتراجع، بينما ظل الخام الأمريكي قرب مستوى 82 دولاراً.