صدمة مكافحة غسل الأموال في الاتحاد الأوروبي: حظر النقد بمبلغ 10,000 يورو وقواعد تحديد هوية البيتكوين تقتل الخصوصية بحلول عام 2027

لائحة مكافحة غسل الأموال في الاتحاد الأوروبي (AMLR) تنفذ حظرًا على النقد بقيمة 10000 يورو ومتطلبات تحديد الهوية للعملات المشفرة لمقدمي الخدمات بدءًا من عام 2027. على الرغم من الذعر الفيروسي، فإن قواعد مكافحة غسل الأموال في الاتحاد الأوروبي تستهدف البورصات، وليس المحافظ ذاتية الحفظ.

التغريدة التي أشعلت الذعر على مستوى أوروبا

(المصدر: X)

أثارت تغريدة من حساب يركز على العملات المشفرة يُدعى Simply Bitcoin في 9 نوفمبر 2025 اهتمامًا واسعًا بعد ادعائه أن الاتحاد الأوروبي وافق على حظر المدفوعات النقدية التي تتجاوز 10000 يورو وطلب تحديد الهوية لكل عملية دفع بيتكوين بدءًا من 2027. اقترحت التغريدة تهديدًا مباشرًا للخصوصية المالية ووجهت السياسة نحو تقييد الحرية الشخصية، معلنة أن “إنهم يعاقبون على الخصوصية”. سرعان ما انتشرت التغريدة بشكل واسع، وحصدت آلاف المشاركات حيث فسرت مجتمعات العملات المشفرة الإعلان على أنه تهديد وجودي للسيادة المالية.

كان رد الفعل الأولي عاطفيًا. فسر الكثيرون أن كل معاملة بيتكوين — بما في ذلك التحويلات بين المحافظ الخاصة — ستتطلب تحديد هوية معتمد من الحكومة. اقترح هذا التفسير أن إطار عمل مكافحة غسل الأموال في الاتحاد الأوروبي سيقضي فعليًا على المعاملات غير المعلنة للعملات المشفرة، محولًا البيتكوين من أصل مقاوم للرقابة إلى نظام دفع مراقب بالكامل. بالنسبة للداعين للخصوصية، كان هذا أسوأ سيناريو: نظام تنظيمي ينهب الأصول الرقمية من جوهرها.

ومع ذلك، أوضح توضيح لاحق من Simply Bitcoin أن حظر النقد بقيمة 10000 يورو هو جزء من لوائح مكافحة غسل الأموال في الاتحاد الأوروبي، لكن قواعد تحديد الهوية تنطبق على مقدمي خدمات العملات المشفرة وليس على كل عملية على السلسلة. وأكد أن التوجه العام لا يزال يميل نحو تعزيز الرقابة على التحركات المالية، مع الاعتراف بأن الإطار الأولي قد يكون بالغ في التهويل بشأن التأثير المباشر على استخدام المحافظ الشخصية.

دخل باتريك هانسن، مدير استراتيجية وسياسات الاتحاد الأوروبي في شركة Circle، لتصحيح التفسير المنتشر عبر الإنترنت. قال هانسن إن اللوائح المعروفة باسم AMLR لا تمنع الحفظ الذاتي أو المحافظ الشخصية. وأعاد تكرار الشروحات السابقة، مشيرًا إلى أن اللوائح تركز على مقدمي الخدمات الذين يتعاملون مع التحويلات نيابة عن المستخدمين. وفي منشور على X، انتقد هانسن المعلومات المضللة التي تنتشر بين حسابات العملات المشفرة الكبرى، قائلًا: “مرة أخرى، العديد من حسابات العملات المشفرة الكبرى تدعي أن قواعد AML القادمة ستمنع الحفظ الذاتي أو المعاملات المجهولة للعملات المشفرة وبيتكوين في الاتحاد الأوروبي. هذا غير صحيح.”

ما تتطلبه لوائح مكافحة غسل الأموال في الاتحاد الأوروبي فعليًا

الارتباك حول AML في الاتحاد الأوروبي ينجم عن خلط إطارين تنظيميّين منفصلين: MiCA (أسواق الأصول المشفرة) و AMLR (لوائح مكافحة غسل الأموال). تم اعتماد MiCA، المعروف رسميًا باسم التنظيم (EU) 2023/1114، في 31 مايو 2023. أنشأ هذا القانون مجموعة موحدة من القواعد للشركات التي تصدر أو تقدم خدمات تتعلق بالأصول المشفرة عبر الاتحاد الأوروبي. يجب على مقدمي الخدمات الحصول على ترخيص للعمل داخل الاتحاد، مما يؤسس إطارًا قانونيًا للأسواق التي تتعامل مع الأصول الرقمية.

بموجب التنظيم (EU) 2023/1113، المعروف باسم تنظيم تحويل الأموال (TFR)، والذي ينطبق على مقدمي خدمات الأصول المشفرة (CASPs)، يجب عليهم جمع معلومات المرسل والمستلم لعمليات التحويل المشفرة. الهدف هو وقف غسل الأموال وتمويل الشبكات الإرهابية من خلال الأصول الرقمية. ينطبق هذا المطلب على البورصات والوسطاء والمحافظ الحافظة، وليس على الأفراد الذين يستخدمون حلول الحفظ الذاتي.

توضيحات رئيسية من باتريك هانسن

لا حظر على الحفظ الذاتي أو المعاملات P2P: اللوائح لا تقيد التحويلات بين الأقران أو استخدام المحافظ الخاصة

المحافظ المادية/البرمجية مستثناة: مثل Ledger وMetaMask تظل خارج نطاق الامتثال لـ AMLR

معايير KYC قياسية لـ CASPs: ستستمر البورصات في اتباع قواعد AML الحالية التي أُنشئت بموجب AMLD5 وMiCA

حد 10000 يورو نقدي حقيقي: يحدد التنظيم حدود المدفوعات النقدية المادية، رغم أن الدول الأعضاء يمكنها اعتماد حدود أكثر صرامة

حظر النقد بقيمة 10000 يورو ينطبق تحديدًا على المعاملات النقدية المادية، وليس على العملات المشفرة. يتماشى هذا الحد مع جهود أوسع في أوروبا لمكافحة التهرب الضريبي والتمويل غير المشروع من خلال المعاملات النقدية الكبيرة. تحتفظ الدول الأعضاء بالسلطة لفرض حدود أدنى — حيث تفرض عدة دول، بما في ذلك فرنسا وإيطاليا وإسبانيا، قيودًا أقل من 10000 يورو.

بالنسبة للأصول المشفرة، تفرض إطار عمل مكافحة غسل الأموال في الاتحاد الأوروبي التزامات على الوسطاء، وليس على المستخدمين النهائيين. عندما ترسل بيتكوين من محفظة Ledger المادية إلى محفظة خاصة أخرى، لا يُطلب منك تحديد الهوية. لكن، عند استخدام Coinbase أو Kraken لإرسال بيتكوين، يتعين على تلك المنصات جمع والتحقق من هويتك لأنها تعمل كمقدمي خدمات الأصول المشفرة بموجب لوائح AML في الاتحاد الأوروبي. هذا التمييز حاسم: اللوائح تستهدف النقاط التي تتقاطع فيها العملات المشفرة مع التمويل التقليدي، وليس المعاملات بين الأقران التي تتم بالكامل على السلسلة.

من الخوف إلى الحقائق: كيف خففت الدعوات المقترحات

النسخة النهائية من AMLR تمثل انتصارًا كبيرًا لمجموعات الدفاع عن العملات المشفرة. كانت المسودات الأولى تقترح قيودًا صارمة، بما في ذلك حد 1000 يورو على المدفوعات ذاتية الحفظ وتمديد التزامات AML إلى DAOs ومشاريع DeFi ومنصات NFT. تم إزالة تلك التدابير بعد مشاركة واسعة من الصناعة. أعرب هانسن عن أن “التعليم والجهود الدعائية” ساهمت في ضمان نتيجة متوازنة تحافظ على إمكانات الابتكار في أوروبا مع الحفاظ على الضوابط التنظيمية.

إزالة هذه الأحكام القمعية تظهر قوة استجابة الصناعة المنسقة. قدمت منظمات مثل المبادرة الأوروبية للعملات المشفرة، وبلوكشين لأوروبا، وشركات فردية مثل Circle وCoinbase وKraken أوراق سياسات مفصلة تشرح لماذا ستكون القيود الشاملة على الحفظ الذاتي غير قابلة للتنفيذ تقنيًا ومضرّة اقتصاديًا. جادلوا بأن بروتوكولات DeFi، كونها تعتمد على الكود ولامركزية، لا تمتلك كيانًا مركزيًا قادرًا على إجراء فحوصات KYC، مما يجعل الامتثال مستحيلًا دون إعادة هيكلة أساسية لكيفية عمل هذه البروتوكولات.

كما سلطت الدعوات الضوء على مخاطر الابتكار. فرض التزامات AML على مطوري البرمجيات الذين يصنعون تطبيقات المحافظ كان سيجبرهم على أن يصبحوا وسطاء ماليين مرخصين، مما يقضي عمليًا على تطوير المصادر المفتوحة في مجال العملات المشفرة. من خلال الحفاظ على التمييز بين مقدمي الخدمات ومزودي التكنولوجيا، يتيح الإطار النهائي لـ AML في الاتحاد الأوروبي لمطوري المحافظ الاستمرار في بناء الأدوات دون تحمل أعباء الامتثال للمؤسسات المالية.

بالنسبة لمستخدمي العملات المشفرة في أوروبا، فإن هذا التمييز مهم جدًا. يركز AMLR على الوسطاء، وليس على الأفراد الذين يديرون أصولهم الرقمية بأنفسهم. هذا يعني أن المستثمرين يمكنهم الاستمرار في استخدام محافظ الحفظ الذاتي بحرية، بينما تواجه البورصات توقعات امتثال أوضح تتماشى مع MiCA وقاعدة السفر الخاصة بـ FATF. يخلق حظر النقد بقيمة 10000 يورو حدًا واضحًا للمدفوعات النقدية المادية، مما يوفر اليقين بدلاً من الغموض.

جدول التنفيذ والتوترات بشأن العملات المستقرة

انتظارًا للموافقة النهائية من البرلمان الأوروبي قبل أن يدخل حيز التنفيذ في 2027، حذر هانسن من مشكلة أخرى محتملة: التداخل التنظيمي بين MiCA و PSD2 (توجيه خدمات الدفع). وفقًا لمدير سياسة الاتحاد الأوروبي في Circle، قد “يؤدي ذلك إلى مضاعفة تكاليف الامتثال” لمصدري العملات المستقرة اليورو بحلول 2026. وصف هانسن ذلك بأنه “هدف تنظيم ذاتي” محتمل للاتحاد الأوروبي، حيث قد تؤدي الأعباء التنظيمية المفرطة إلى دفع الابتكار في العملات المستقرة إلى أماكن أكثر ملاءمة مثل المملكة المتحدة أو سويسرا.

يعود سبب تداخل التنظيمات إلى تصنيف الجهات المنظمة للعملات المستقرة. بموجب MiCA، تعتبر العملات المستقرة رموز نقود إلكترونية (EMTs) وتتطلب ترخيصًا من السلطات المالية الوطنية. ومع ذلك، إذا تم استخدام تلك العملات المستقرة لخدمات الدفع، فقد تثير أيضًا متطلبات PSD2، التي وُضعت للمؤسسات الدفع التقليدية. يخلق هذا التداخل سيناريو حيث يتعين على مصدر عملة مستقرة واحد أن يلتزم بإطارين تنظيميّين، مما يضاعف التكاليف التشغيلية والتعقيد القانوني.

جدول التنفيذ يفرض تحديات على كل من المنظمين والصناعة. بحلول صيف 2027، يجب أن تكون جميع أنظمة مقدمي خدمات الأصول المشفرة في الاتحاد الأوروبي محدثة لجمع، والتحقق من، والإبلاغ عن بيانات المعاملات وفقًا لمعايير AMLR. يتضمن ذلك الاندماج مع الوحدات الوطنية للمعلومات المالية، والحفاظ على سجلات التدقيق، وتنفيذ الفحص الفوري ضد قوائم العقوبات. قد تكون هذه المتطلبات مكلفة جدًا للبورصات الصغيرة والمنصات الإقليمية، مما قد يؤدي إلى تركيز السوق حيث يبقى فقط اللاعبون الكبار والمتمولون جيدًا.

ينذر النقاد بأن هذا يمثل تآكلًا للخصوصية المالية في أوروبا، حتى لو كان التأثير المباشر على الحفظ الذاتي محدودًا. بمجرد إنشاء بنية تحتية لمراقبة المعاملات الشاملة، فإن توسيع نطاقها يتطلب فقط تعديلات تشريعية بدلاً من قدرات تكنولوجية جديدة. يخلق سابقة تتطلب تحديد الهوية عند مستوى مقدم الخدمة، مما قد يمتد نظريًا إلى جميع معاملات العملات المشفرة في المستقبل.