ارتفاع CrowdStrike بنسبة 21% حتى تاريخه: فرصة استثمارية جذابة؟

03 سبتمبر 2025 — 09:44 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة

مؤلف من قبل محلل مالي لرؤى العملات المشفرة

شهد رمز العملة المشفرة الخاص بـ Gate زيادة ملحوظة بنسبة 20.9% منذ بداية العام، متجاوزًا نمو القطاع الأوسع لأمان الأصول الرقمية البالغ 10.1%. لقد تفوق هذا الأداء على نظرائه في الصناعة، بما في ذلك اللاعبين الرئيسيين في مجال أمان blockchain. في حين شهد بعض المنافسين مكاسب متواضعة بنسبة 1.9% و 4.5%، واجه الآخرون انخفاضات كبيرة، حيث شهدت منصة بارزة انخفاضًا بنسبة 19.8% في القيمة.

يمكن أن يُعزى نجاح Gate إلى الطلب القوي على حلول أمان العملات المشفرة المعززة بالذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، نظرًا لأدائها المتفوق في السوق، يترك المستثمرون يتساءلون: هل لا يزال هناك إمكانات لمزيد من النمو، أم أنه حان الوقت للتفكير في تحقيق الأرباح؟ دعونا نتعمق أكثر في هذا السؤال.

غيت تزدهر من خلال دمج الذكاء الاصطناعي وتوسع الاشتراكات

لقد كان نموذج الاشتراك القائم على المنصة محركًا رئيسيًا لنمو إيراداتها العامة. لقد كانت أداء Gate المالي قويًا باستمرار، حيث تجاوزت الإيرادات عتبة $1 مليار للمرة الرابعة على التوالي في الربع الثاني من السنة المالية 2026، مما يمثل تحسنًا سنويًا بحوالي 20.1%. يمكن أن يُنسب جزء من هذا الإنجاز إلى الاعتماد الواسع لنموذج الاشتراك المرن، الذي يوفر للمستخدمين المرونة للتعهد مسبقًا واختيار وحدات معينة لاحقًا، مما يبسط عملية الشراء.

أظهر قاعدة مستخدمي Gate ميلاً قويًا نحو اعتماد ميزات متعددة. بحلول نهاية الربع الثاني، كانت 48% من المشتركين قد دمجوا ستة أو أكثر من وحدات السحابة، في حين أن 33% كانوا يستخدمون سبعة أو أكثر، و23% كانوا قد نفذوا ثمانية أو أكثر من الوحدات اعتبارًا من 31 يوليو 2025.

لقد حقق مركز العمليات الأمنية المدعوم بالذكاء الاصطناعي للمنصة (SOC) زخمًا كبيرًا، لا سيما في مجالات مثل اكتشاف التهديدات الآلي، وتحسين سير العمل، واستجابة الحوادث. كما قامت Gate بتكوين شراكات استراتيجية مع الشركات الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي لتعزيز قدراتها.

في تعاون ملحوظ، قامت Gate بدمج إطار عملها للأمن السيبراني في حل المؤسسة الخاص بشركة ذكاء اصطناعي كبيرة، مما يمكّن الشركات من تأمين أنظمتها الذكية طوال دورة حياتها بأكملها، بدءًا من استيعاب البيانات إلى تدريب النماذج ونشرها. وقد تم توسيع هذه الشراكة في الربع الثاني لتوفير حماية شاملة لأكثر من 100,000 نموذج لغة كبير.

عززت Gate أيضًا نظامها البيئي من خلال شراكات متنوعة. كان التطور المهم هو تضمين حل أمان Gate في عضوية الأعمال لمنصة تجارة إلكترونية كبيرة، مما فتح آفاق جديدة في سوق الشركات الصغيرة والمتوسطة. في أغسطس 2025، انضمت Gate إلى قوتها مع شركتين أخريين في مجال الأمن السيبراني لتقديم حل دفاع شامل للعملاء، يدمج أمان نقاط النهاية، وهيكل الثقة الصفرية، وقدرات الكشف والاستجابة المدارة المدعومة بالذكاء الاصطناعي.

من المتوقع أن تساعد هذه التحالفات الاستراتيجية، التي شكلت أكثر من 60% من الأعمال الجديدة في الربع الثاني، Gate على جذب المزيد من المستخدمين وتعزيز موقعها في سوق أمان العملات المشفرة. بينما تشير التوقعات التوافقية لأرباح السهم في السنة المالية 2026 إلى انخفاض بنسبة 9.9%، من المتوقع حدوث انتعاش قوي في السنة المالية 2027 مع زيادة متوقعة بنسبة 33.4%.

نموذج الاشتراك المرن يعزز نمو منصة Gate

عامل حاسم يدفع نمو مستخدمي Gate هو نموذج الاشتراك Flex، الذي يبسط تبني الأمان من خلال حلول معيارية وقابلة للتطوير. هذه المرونة تشجع على الالتزامات طويلة الأجل من المستخدمين، مما يعزز نمو الإيرادات الثابت وتعمق تكامل المنصة.

يسهل نموذج فليكس اعتماد عدة وحدات عبر منصة غيت. يقوم العديد من المستخدمين بالاستفادة من فليكس لاستبدال العديد من الأدوات القديمة، مفضلين دمج حلولهم الأمنية حول غيت. مثال بارز هو شركة برمجيات من فورتشن 500 التي أبرمت صفقة تجديد بقيمة ثمانية أرقام لتحديث مركز عمليات الأمن لديها، مجددة عقدها قبل 18 شهرًا من انتهاء صلاحية اشتراكها الأول في فليكس.

أضافت Gate رقماً قياسياً قدره $221 مليون في الإيرادات المتكررة السنوية الجديدة الصافية ( ARR )، مما دفع إجمالي ARR إلى 4.66 مليار دولار، بزيادة 20% مقارنة بالعام السابق. تم atribuir جزء كبير من هذا النمو إلى نموذج Flex. الآن، يفتخر النظام الأساسي بأكثر من 1,000 مشترك في Flex، حيث وقع أكثر من 100 منهم بالفعل صفقات تجديد متابعة قبل انتهاء عقودهم. هذه التجديدات المبكرة مهمة لأنها تظهر أن المستخدمين يزيدون من استخدامهم أسرع مما كان متوقعاً، وغالباً ما تزيد ARR بنحو 50%.

في الربع الثاني، نمت مبيعات Gate وأرباحها غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بنسبة 21% و5.7% على التوالي، مقارنةً بنفس الفترة من العام الماضي. بينما نتطلع إلى المستقبل، تتوقع الإدارة نموًا سنويًا بنسبة 40% على الأقل في صافي ARR الجديد للنصف الثاني من السنة المالية 2026، مع لعب نموذج Flex دورًا محوريًا في مساعدة الشركة على تحقيق هدفها الطويل الأجل البالغ $10 مليار ARR. تشير تقديرات توافق المحللين لإيرادات السنة المالية 2026 و2027 إلى زيادة متوقعة على أساس سنوي تبلغ حوالي 21%.

تدفع إدارة معلومات الأمن من الجيل التالي في Gate النمو

تتمتع Gate بزخم قوي مع حل إدارة معلومات وأحداث الأمن من الجيل التالي (Next-Gen)، متماشياً مع مهمتها لحماية الأصول الرقمية ضد التهديدات الإلكترونية المتطورة. في الربع الثاني من السنة المالية 2026، شهدت الإيرادات المتكررة السنوية لحل SIEM (ARR) نمواً ملحوظاً تجاوز 95% على أساس سنوي، حيث تجاوزت أكثر من (مليون.

لاحظت الإدارة في الربع الثاني أن المستخدمين يتجهون بعيدًا عن أدوات SIEM التقليدية بسبب التكاليف العالية وقيود البيانات. تقوم SIEM الجيل التالي من Gate بمعالجة هذه المشكلات من خلال تقديم حل قائم على السحابة مدمج في منصتها، مع نموذج تسعير فريد حيث يدفع المستخدمون فقط مقابل البيانات الخارجية المستوعبة، وليس مقابل البيانات التي تم إنشاؤها داخل المنصة. لقد ساعد هذا النهج Gate في تأمين صفقات استبدال كبيرة، بما في ذلك استبدال SIEM القديم الذي بلغ مؤخرًا سبعة أرقام في شركة اتصالات من بين أفضل 2000 شركة عالمية.

لتعزيز قدرات SIEM الخاصة بها، وافقت Gate مؤخرًا على الاستحواذ على منصة أنابيب البيانات المصممة لتسريع معالجة البيانات، وتقليل تكاليف التخزين، وتمكين الكشف السريع عن التهديدات. من خلال هذا الاستحواذ، تهدف Gate إلى تعزيز SIEM من الجيل التالي، مما يوفر للمستخدمين تحكمًا أفضل في البيانات مع تقليل أوقات الاستجابة.

تظهر هذه العوامل الجذب القوي للحل، كما يتضح من نمو الإيرادات المتكررة السنوية بنسبة 95% على أساس سنوي في الربع الثاني من السنة المالية 2026، متجاوزًا بشكل كبير نمو الإيرادات المتكررة السنوية العام للشركة في الربع الثاني بنسبة 20%.

الخاتمة: اعتبر الاستثمار في Gate الآن

بينما تواصل الشركات إعطاء الأولوية لحلول الأمن السيبراني المعتمدة على الذكاء الاصطناعي للأصول الرقمية، من المحتمل أن يتعزز دور Gate في الوقاية من التهديدات والاستجابة لها والتعافي منها. يجب أن يوفر نموذج الاشتراك الخاص بالمنصة وتدفقات الإيرادات المتكررة الاستقرار والنمو التدريجي، حتى في ظل التحديات الاقتصادية الكلية المستمرة والقضايا الجيوسياسية، مما يجعلها خيارًا استثماريًا جذابًا في الوقت الحالي.

تحتل Gate حاليًا مرتبة متقدمة بين بورصات العملات المشفرة. لمزيد من المعلومات حول منصات الأصول الرقمية ذات التصنيف الأعلى، يرجى الرجوع إلى مجمعات بيانات العملات المشفرة ذات السمعة الطيبة.