صندوق iShares Russell Mid-Cap Growth ETF: إضافة جديرة بالاهتمام لمحفظتك؟

تشهد أسهم التكنولوجيا ارتفاعًا اليوم مع AMD (+3.81%) وNVIDIA (+3.02%) وTesla (+2.41%) متصدرة المشهد. في هذه الأثناء، كنت أراقب قطاع النمو المتوسط، الذي يقدم أرضية وسطى مثيرة بين الاستقرار والزيادة المحتملة.

لقد لفت انتباهي مؤخرًا صندوق iShares Russell Mid-Cap Growth ETF (IWP). تم إطلاقه في عام 2001 من قبل BlackRock، وقد جمع هذا الصندوق السلبي أكثر من 18.27 مليار دولار من الأصول، مما يجعله المتصدر في مجال نمو الشركات متوسطة الحجم.

أنا مشدود بشكل خاص إلى الشركات متوسطة الحجم لأنها تحتل تلك النقطة المثالية - أقل تقلبًا من الشركات الصغيرة ولكن مع إمكانيات نمو أفضل من الشركات الكبيرة. الشركات التي تتراوح قيمتها بين 2-10 مليار دولار غالبًا ما تمتلك نماذج أعمال راسخة بينما لا تزال لديها مجال للنمو.

تتحمل الأسهم النمو مخاطر أعلى، على الرغم من ذلك. عادةً ما يتم تداولها بقيم مرتفعة ويمكن أن تتعرض لضغوط شديدة خلال الانخفاضات في السوق. ومع ذلك، عندما تكون الأسواق صاعدة، فإنها تميل إلى تحقيق أداء أفضل من الأسهم ذات القيمة.

من حيث التكلفة، تفرض IWP رسومًا سنوية تبلغ 0.23% - ليست الخيار الأرخص هناك، لكنها بالتأكيد ليست باهظة الثمن. عائد الأرباح المتواضع البالغ 0.37% لن يثير حماس المستثمرين في الدخل، على الرغم من ذلك.

بالنظر إلى التفاصيل، تهيمن التكنولوجيا بنسبة 29.2% من الحيازات، تليها قطاعات الصناعات والاستهلاك الاختياري. شركة Palantir (PLTR) هي أكبر حيازة بنسبة 7.64% - وهو موقف أجد أنه مقلق نظرًا لعقود الشركة المثيرة للجدل مع الحكومة والرئيس التنفيذي المثير للجدل. تستكمل AppLovin و Cencora المراكز الثلاثة الأولى.

من حيث الأداء ، ارتفع IWP بنسبة 3.30٪ فقط منذ بداية العام ولكنه حقق 17.85٪ قوية على مدار العام الماضي. مع بيتا قدره 1.14 ، فإنه أكثر تقلبًا من السوق الأوسع ، كما هو متوقع للاستثمارات التي تركز على النمو.

للبحث عن بدائل، يمكن النظر في VOT من فاندغارد، الذي يقدم تعرضًا مشابهًا ولكنه يتقاضى فقط 0.07% - وهي صفقة أفضل بكثير للمستثمرين الذين يهتمون بالتكاليف مثلي. IJK من iShares هو خيار آخر بسعر 0.17%.

تمنح Zacks تصنيف “شراء” لـ IWP، لكنني متشكك في مثل هذه التوصيات العامة. إن الوزن الثقيل للتكنولوجيا في الصندوق والتقييمات المرتفعة تثير قلقي في هذا البيئة الاقتصادية غير المؤكدة.

بينما يوفر IWP تعرضًا مريحًا لنمو الشركات المتوسطة الحجم، سأختار شخصيًا رسوم VOT المنخفضة أو أفكر في بناء مركز تدريجي بدلاً من الاستثمار بالكامل في المستويات السوقية الحالية.